Cette classe d'actifs sensible aux prix pourrait avoir une réaction positive ou négative à la réglementation.
Par Paulina Likos|Examiné par Tim Lawson|Jan. 28 janv. 2022Par Paulina Likos|Évalué par Tim Lawson|Janv. 28/2022 à 14h39La réglementation affectera-t-elle les prix de la cryptographie ?
SuiteLe Trésor a récemment publié un rapport sur les stablecoins, des actifs numériques qui sont utilisés pour aider à gérer la volatilité sur le marché de la cryptographie. (Getty Images)
Le bitcoin et les autres crypto-monnaies ont de nombreux rôles : actif numérique spéculatif, monnaie, plateforme de contrats intelligents et même réserve de valeur. Mais lorsqu'il s'agit de réglementer la crypto-monnaie, il y a beaucoup de confusion quant à la façon dont elle devrait être définie légalement.
Il existe un cadre réglementaire pour le marché des valeurs mobilières, de sorte que certains acteurs du marché pensent qu'il devrait y avoir quelque chose de similaire pour les crypto-monnaies. Dans le même temps, d'autres craignent que la réglementation soit trop restrictive et étouffe l'innovation.
L'objectif d'une réglementation financière accrue serait de protéger les investisseurs, d'empêcher les activités frauduleuses au sein de l'écosystème de la cryptographie, de fournir des orientations claires pour permettre aux entreprises d'innover dans l'économie de la cryptographie et de répondre aux préoccupations environnementales liées à l'exploitation de la cryptographie. Mais la réglementation doit trouver le juste équilibre. Une réglementation trop importante ou mal ciblée peut rendre difficile l'engagement avec la crypto-monnaie, ce qui peut freiner son utilisation. Dans l'état actuel des choses, la réglementation crypto peut être générale ou ambiguë. Les partisans d'une adoption plus large de la cryptographie disent qu'il est nécessaire de résoudre la façon dont le gouvernement américain perçoit la crypto-monnaie.
Tout ce qui sortira des décisions des agences gouvernementales aura finalement un effet d'entraînement sur les investisseurs en cryptographie et les entreprises qui se consacrent à la construction de l'avenir de l'industrie. Examinons quelles peuvent être les conséquences de la réglementation crypto pour les investisseurs et le prix des actifs de crypto-monnaie :
[Lis:
Inscrivez-vous aux actualités boursières avec notre newsletter Invested. ]Comment la réglementation crypto affectera-t-elle les investisseurs ?
Un nouveau cycle de réglementation de la cryptographie est largement considéré comme une prochaine étape importante alors que l'économie de la cryptographie continue de se développer. Avec un régime réglementaire plus mature en place, la crypto-monnaie et les actifs numériques pourraient être considérés comme atteignant le grand public, avec Bitcoin, Ether (ETH), stablecoins, d'autres crypto-monnaies et jetons non fongibles faisant partie des stratégies à long terme d'un plus grand nombre d'investisseurs.
"La réglementation gouvernementale ajoute un air de légitimité à l'ensemble de l'espace des actifs numériques", déclare Don Calcagni, directeur des investissements chez Mercer Advisors. "Les actifs numériques ne sont plus cette mode qui finira par disparaître, mais désormais, les actifs numériques sont susceptibles de devenir une partie très importante de l'avenir de la finance", déclare Calcagni.
Alors que la perspective d'une réglementation suscite depuis longtemps la peur au sein de la communauté cryptographique, avec des inquiétudes quant à la suppression de la croissance et de l'innovation, certains acteurs du marché estiment nécessaire de relever plusieurs défis empêchant une adoption plus large, notamment les escroqueries, les cyberattaques et le blanchiment d'argent.
"Il existe un risque réel que le fardeau de la réglementation étouffe l'innovation au profit des institutions et des modèles hérités, mais il existe également une réelle opportunité pour plus de certitude sur la manière de fonctionner, d'évoluer et d'innover pour l'industrie de la cryptographie", déclare Rishi Khanna, PDG de Stocktwits.
Malgré l'acceptation généralisée des actifs numériques par les investisseurs, il y a encore des investisseurs qui se méfient des investissements cryptographiques. Les experts disent que la réglementation crypto pourrait ajouter du confort aux crypto-sceptiques.
[Lis:
L'histoire du bitcoin. ]De nombreux investisseurs, explique Calcagni, s'intéressent aux actifs numériques mais sont jusqu'à présent restés à l'écart en raison du manque de protection des investisseurs et de l'absence de réglementation entourant les actifs numériques. Cela dit, la réglementation financière des cryptos pourrait augmenter le flux d'investisseurs car ils se sentent plus en sécurité pour s'engager dans le monde de la cryptographie.
La réglementation des crypto-monnaies pourrait être un élément clé et un développement sain pour l'industrie. Des directives réglementaires plus strictes, si elles sont bien ciblées, peuvent aider à réduire la spéculation entre les actifs cryptographiques dans les actifs, à mesure que de plus en plus d'investisseurs institutionnels et individuels entrent en jeu, a déclaré Khanna.
"Je m'attends à voir davantage d'exigences en matière de rapports et de tests pour les plates-formes fondamentales telles que les échanges. Je m'attends également à des exigences plus larges en matière de KYC/AML (connaître votre client/anti-blanchiment d'argent) dans l'ensemble du système, contribuant à la protection contre les activités criminelles, la fraude et les escroqueries, " explique Khanna.
La réglementation gouvernementale peut également attirer des banques et de grandes entreprises intéressées par l'intégration de crypto-monnaies et de projets de financement décentralisés dans leurs activités. Avec un meilleur accès au capital, les crypto-monnaies peuvent continuer à s'apprécier. Cela peut également soutenir d'autres actifs cryptographiques, notamment les altcoins, les NFT et le métaverse.
Khanna dit qu'un environnement réglementaire plus sûr permettrait à l'industrie "d'avancer avec plus de conviction et de rapidité en sachant qu'il y a une menace existentielle de moins".
Un domaine d'intérêt pour les décideurs politiques est la quantité de consommation d'énergie requise pour l'extraction de crypto-monnaie. Le House Energy and Commerce Committee a tenu une audition sur les impacts énergétiques des crypto-monnaies. "Alors que l'industrie progresse, il est crucial pour les réseaux de crypto-monnaie d'identifier des moyens de réduire le besoin d'une consommation constante d'énergie à haut volume et de minimiser les effets négatifs sur l'environnement", a déclaré la représentante Diana DeGette, démocrate du Colorado et présidente de l'Oversight and Sous-comité des enquêtes, a déclaré dans les remarques d'ouverture de l'audience. "Nous devons être sûrs que lorsque nous développons des utilisations nouvelles et utiles pour la technologie blockchain, nous minimisons également tout impact énergétique et environnemental qui en résulte", a-t-elle fait remarquer.
[Voir:
Pourquoi la crypto se bloque-t-elle ? 6 raisons. ]Comment le gouvernement américain réglemente-t-il la crypto-monnaie ?
Il existe peu de réglementation financière dans le monde de la crypto, ce qui peut remettre en question le fait que la crypto-monnaie soit un investissement sûr pour les investisseurs individuels. Investir dans les crypto-monnaies signifie investir dans des actifs numériques spéculatifs, avec divers degrés d'utilité dans le monde réel. Cela se traduit par des marchés volatils. Alors que de plus en plus de participants allouent la crypto-monnaie à leur stratégie d'investissement à long terme, les autorités fédérales étudient comment visualiser et réglementer la crypto-monnaie :
Commission de Sécurité et d'Echanges
La Securities and Exchange Commission a prêté attention à la cryptographie du point de vue de l'investissement et, en particulier, à la manière dont elle peut renforcer la protection des investisseurs dans cet espace. Le président de la SEC, Gary Gensler, qui a précédemment qualifié la cryptographie de classe d'actifs hautement spéculative, a déclaré que bien qu'il n'y ait aucun plan pour que la SEC interdise la crypto-monnaie, les actifs numériques doivent être pris en compte dans les cadres de politique publique. Il a noté que des mesures réglementaires accrues en matière de crypto sont nécessaires pour protéger le nombre croissant d'investisseurs qui participent activement au trading de crypto contre les risques de marché excessifs. La SEC a approuvé le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), un fonds négocié en bourse à terme de Bitcoin qui offre aux investisseurs la possibilité de s'exposer à la crypto la plus populaire au monde sans acheter de vrais Bitcoins.
Département du Trésor
Le Trésor a récemment publié un rapport sur les stablecoins, des actifs numériques utilisés pour aider à gérer la volatilité sur le marché de la cryptographie. Le rapport explique les risques potentiels que les pièces stables peuvent présenter pour les investisseurs qui utilisent des plateformes de finance décentralisée, ou DeFi, telles que la fraude, la manipulation du marché et un manque de transparence des prix et a exhorté les autorités de surveillance à répondre à ces préoccupations. Le document a appelé le Congrès à "adopter une législation pour garantir que les pièces stables de paiement et les accords de pièces stables de paiement soient soumis à un cadre prudentiel fédéral sur une base cohérente et complète".
Service des recettes internes
Selon une récente décision de l'IRS, les transactions en monnaie numérique ou virtuelle sont imposables, comme les transactions sur toute autre propriété, et peuvent être soumises à déclaration sur les déclarations de revenus. L'IRS dit qu'il traite la monnaie virtuelle comme une propriété aux fins de l'impôt fédéral. Les contribuables qui reçoivent de la monnaie virtuelle en paiement de biens et de services doivent inclure la juste valeur de la crypto-monnaie mesurée en dollars américains.
Commission de négociation des contrats à terme sur marchandises
La Commodity Futures Trading Commission, une agence qui réglemente les marchés américains des produits dérivés, a déclaré que Bitcoin et Ether, la crypto associée au réseau Ethereum, peuvent être considérés comme des marchandises lorsqu'ils sont négociés comme un contrat de livraison future.
L'administration Biden aurait lancé un décret exécutif pour jeter les bases de la réglementation de la cryptographie. Cette directive pourrait présenter une stratégie gouvernementale sur les crypto-monnaies où elle fera appel aux agences fédérales pour déterminer les risques et les opportunités crypto, selon les rapports de Bloomberg.
Comment plus de réglementation affecterait-elle le prix de Bitcoin ?
Les experts de l'industrie disent que de nombreuses personnes qui travaillent dans le domaine veulent une réglementation. Comme il n'y a pas eu beaucoup de directives fédérales officielles sur la réglementation de la cryptographie, il peut être difficile pour les leaders de la cryptographie de construire avec certitude.
"Nous recherchons une réglementation claire et responsable qui encourage l'innovation qui protège également les investisseurs individuels et crée des conditions équitables", déclare Adam Carlton, PDG de la société de portefeuille crypto PinkPanda.
Carlton dit que les prix de la cryptographie pourraient réagir positivement s'il existe un cadre qui aide à créer l'innovation. Mais s'il apparaît qu'il existe une approche plus stricte de la réglementation cryptographique, Bitcoin et d'autres cryptos pourraient perdre de la valeur, dit-il. "Bitcoin et crypto ont réagi négativement lorsque le gouvernement adopte une posture qui crée une sorte d'interdiction ou un niveau d'effort plus élevé pour les mineurs, par exemple", déclare Carlton.
[VOIR:
7 des meilleures actions Blockchain à acheter. ]En juillet 2021, lors d'un témoignage à Capitol Hill, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a évoqué la possibilité d'une monnaie numérique de la banque centrale américaine, ou CBDC, et comment cela pourrait réduire ou éliminer le besoin de crypto-monnaie et de pièces stables. Suite à ces remarques, Bitcoin est tombé en dessous de son niveau de support clé de 30 000 $. Une CBDC serait réglementée, aurait une autorité centrale et aurait le soutien de la Réserve fédérale. Les CBDC pourraient ajouter de la concurrence aux crypto-monnaies, car les utilisateurs peuvent considérer les CBDC comme étant similaires à un dollar numérique et peuvent se sentir plus en sécurité car ils seraient soutenus par une banque centrale.
Les investisseurs doivent avoir une vision globale du marché des crypto-monnaies car les actifs ne sont pas liés à un pays en particulier. Cela soulève des questions sur la manière dont la réglementation gouvernementale étrangère pourrait affecter les prix du Bitcoin et d'autres cryptos. La Chine était autrefois une plaque tournante pour l'extraction de crypto, mais lorsque le gouvernement a commencé à sévir contre les opérations d'extraction de Bitcoin en raison de préoccupations concernant la consommation d'énergie minière, le prix de Bitcoin a chuté jusqu'à 8 % en une seule journée, parallèlement à une chute d'autres cryptos, comme Ether et XRP, le jeton du réseau Ripple.
7 stratégies d'investissement en crypto-monnaie
Tags : crypto-monnaie, bitcoin, investir, SEC, Département du Trésor, IRS
Comparez les offres
Comparez les offres
Divulgation des publicités
Articles recommandés
