Trois conseils pour investir dans les années 20 pas si roulantes

Financial strategist at eBooleant Consulting LLC & Micro Macro Infinity, which provides his insights into economics, markets, and investing.

Qu'est-il arrivé aux années 2020 qui ont prédit il y a seulement un an?La presse en parlait ouvertement avec des attentes vives.Maintenant, il y a moins de désordre et peu de mentions d'un potentiel rugissant 20 du 21e siècle.Tout semble avoir changé rapidement, laissant les investisseurs incertains de ce qui est suivant.

Le taux de changement s'accélère.Les Américains sont habitués à beaucoup de changements, en particulier dans la technologie.Maintenant, ils doivent faire face à un taux de changement encore plus élevé par un réaffectation mondiale des relations dans la guerre et Covid-19.

Le risque, par définition, signifie que vous ne pouvez pas prédire aucun résultat spécifique.Et les risques de toutes sortes sont élevés.Pourtant, il existe des stratégies qui aideront à faire de meilleurs investisseurs maintenant.Attendez-vous à des avancées techniques pour dépasser la micropuce et l'ordinateur.Il est difficile pour un investisseur de voir la technologie future si elle est trop amoure des actions technologiques d'aujourd'hui.Les investisseurs, comme les thésauriseurs des crypto-monnaies, peuvent croire trop dans leurs investissements actuels pour remarquer lorsqu'ils deviennent Passe.Et bien sûr, les risques peuvent conduire à beaucoup de volatilité.Les investisseurs peuvent avoir besoin de s'assurer contre un résultat défavorable.Voici quelques conseils pour investir dans cette période.

1.Ne soyez pas amoureux de vos investissements

Les sociétés, même dominantes, ne durent pas éternellement.Les startups de haut vol non plus.Les investisseurs vétérans l'apprennent en expérimentant la disparition de certaines de leurs entreprises préférées.Les investisseurs chevronnés étaient autrefois de nouveaux investisseurs, qui ont vu leurs favoris frapper des moments difficiles.Un exemple était General Electric.Les investisseurs l'ont vu presque invincible et le pilier de nombreux portefeuilles de retraite.Sa disparition est un classique de l'ère numérique.General Electric était à un moment donné la société la plus précieuse du monde, mais la société s'est divisée en tiers en 2021.Sa descente de son apogée était spectaculaire, et c'était aussi la fin du modèle de conglomérat pour de nombreuses entreprises.Ce fut un énorme coup pour les vrais croyants à l'entreprise.

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La disparition des entreprises technologiques plus anciennes a des leçons pour aujourd'hui.Laissez-nous regarder la crypto-monnaie.Une estimation postule que la crypto-monnaie compte environ 27 millions d'investisseurs juste en Amérique du Nord avec de nombreux vrais croyants.Maintenant, les banques ont sauté.Le marché est un marché institutionnel avec 99% de son trading du quatrième trimestre 2021 par des institutions.Le trading est très opaque et soumis à une réglementation incertaine.On peut aimer un marché comme ça mais pas l'adorer.Les investisseurs doivent tenir la crypto dans des positions très diversifiées, comme tout autre actif.

2.Voir les opportunités au bord de la science

Le u.S.est confronté à un large défi international.Pour les investisseurs, c'est une période d'opportunité extraordinaire à mesure que les technologies innovantes émergent. Le u.S.Et la Chine entre dans ce qui pourrait bien être la plus grande compétition scientifique et militaire de l'histoire.L'ampleur de la concurrence ne fera qu'augmenter alors que la Chine continue de renforcer ses efforts scientifiques contre le U.S.Les efforts de la Chine ont commencé dans les années 1980.La nature des efforts comprend le niveau de technologie le plus avancé actuellement connu, le programme Torch.

Les Chinois ont lancé le programme Torch en 1988 avec des objectifs ambitieux: «Le programme implique principalement des projets dans des domaines de nouvelles technologies, tels que de nouveaux matériaux, de la biotechnologie, des informations électroniques, une technologie mécanique-électrique intégrée et une technologie avancée et d'économie d'énergie."

La dernière race scientifique / militaire de cette ampleur s'est produite avec le projet Manhattan pendant la Seconde Guerre mondiale.Cette course devait appliquer les concepts de mécanique quantique pour faire une bombe.Cette science n'avait que quelques décennies.Mais les scientifiques ne l'avaient jamais appliqué de cette manière militaire.En fin de compte, le projet de Manhattan a employé les plus grands physiciens de l'Amérique et de l'Europe pour dépasser l'Allemagne nazie pour fabriquer une bombe atomique.

La course actuelle en intelligence artificielle, armes hypersoniques, télécommunications quantiques et de nombreux autres fronts est en pleine foulée.Une récente étude de Harvard estime que la Chine est désormais en tête ou va bientôt mener.Il est tôt, et la probabilité est que la concurrence conduira à des découvertes d'une importance inimaginée.

Le potentiel pour les investisseurs est vaste mais incertain.Par exemple, nous ne savons pas qui, le cas échéant, des sociétés de calcul quantique atteindront la bonne configuration pour être le saut vers un nouveau niveau d'intelligence machine, mais le potentiel de richesse est au-delà de tout ce que Ge pourrait offrir.

3.Ajouter une assurance si vous en avez besoin

La gestion des risques est au cœur de tout programme d'investissement réussi.Mais la gestion des risques est encore plus difficile dans un scénario en temps de guerre.Un problème clé est que la plupart des stratégies de gestion des risques reposent sur la création de portefeuilles d'actifs avec un risque compensant.C'est à ce moment qu'un titre baisse en prix, les autres se déplacent pour le compenser.Techniquement, cela signifie que les actions sont inférieures à la corrélation parfaitement positivement.

La construction de ce type de portefeuille dépend de savoir comment nous devons nous attendre à ce qu'un prix d'actif se déplace par rapport aux autres.La façon générale d'identifier ces relations est d'utiliser une longue histoire de mouvements de prix antérieurs.Ces corrélations, cependant, ont la malheureuse habitude de changer en crise.Juste au moment où vous avez besoin de savoir comment les prix de sécurité réagiraient les uns aux autres, les corrélations changent.

Des allocations ou une assurance en espèces plus importantes peuvent être nécessaires pour une période extrêmement volatile.Les obligations à faible risque avec les échéances correspondant aux besoins futurs attendus de la trésorerie peuvent être la meilleure stratégie.Mais les investisseurs devraient acheter l'assurance dont ils ont besoin.

Optimisme sur le pessimisme

Les investisseurs devraient voir cela comme une période de perturbation extraordinaire.La perturbation, comme nous l'avons appris, est une proposition de retour sur risque.Nous ne pouvons pas voir exactement ce qui se passera sur les marchés.La bonne nouvelle, cependant, est que les rendements devraient dominer le risque des investisseurs alors que nous nous dirigeons vers un ordre mondial plus stable.

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