The volatility in the digital currency market, courtesy of the collapse of Terra and TerraUSD (UST), has affected the investment proposition of Signature Bank SBNY.Notamment, les actions de la banque ont plongé 36.3% dans la période d'un trimestre, plus large que la baisse de l'industrie de 14.1%.
Source de l'image: Zacks Investment Research
En dépit d'être une banque régionale à croissance rapide, la chute du cours de l'action de SBNY reflète l'opinion changeante des investisseurs sur les monnaies virtuelles.Au milieu des vents contraires sur les marchés cryptographiques, les investisseurs s'inquiètent de la pression importante des débus de dépôt.
Également, SBNY est devenu la première banque assurée par la FDIC avec une plate-forme de paiement numérique basée sur la blockchain propriétaire, Signet, qui a été lancée en 2019.La plateforme permet aux clients commerciaux de effectuer des paiements en temps réel en u.S.dollar.En offrant des services pour les échanges de devises virtuels et les clients institutionnels connexes, la société avait amassé environ 29 milliards de dollars de dépôts cryptographiques (au premier trimestre).
Alors que l'exposition de SBNY aux cryptos en a fait un choix d'investissement attrayant pour de nombreux investisseurs, il semble que la crypto agitation soit exagérée et les investisseurs ont négligé sa force dans l'entreprise traditionnelle en croissance rapide.
Avant sa participation à la Conférence de l'investisseurs sur les services financiers de Wells Fargo 2022, Signature Bank a fourni une mise à jour financière au milieu du trimestre, dans laquelle la banque a noté qu'elle n'avait pas d'administrateurs de stablecoin qui ont un soutien algorithmique ou ceux qui ne détiennent pas un 1: 1 américainréserve d'un dollar.
De plus, la banque a déclaré que les soldes de dépôt n'avaient pas été significativement affectés par les développements dans l'espace de négociation d'actifs numériques, indiquant qu'il ne dépend pas entièrement des dépôts liés à la crypto.Les investisseurs doivent noter que la base de dépôts de la banque de signature (à l'exclusion des actifs numériques) a considérablement augmenté au cours des dernières années.
Dès le début du trimestre en cours jusqu'au 13 mai 2022, les soldes de prêt de base ont augmenté de 1 $.69 milliards.Avec la moitié du quartier en cours encore à gauche, cela semble encourageant.L’amélioration de l’activité de prêt a été soutenue par les efforts de l’entreprise pour s’étendre géographiquement et ajouter de nouveaux prêts verticaux.
Au deuxième trimestre, il a lancé un cabinet de prêt national, l'équipe de banque de soins de santé et de finance et à bord de 10 personnes pour la même chose.À côté de cela, depuis la fin du premier trimestre 2022, la banque a intégré six équipes bancaires de clients privés, dont un à New York.Il a élargi l'empreinte sur la côte ouest.De plus, deux équipes ont été ajoutées à Reno, NV, marquant son entrée dans l'État convivial.
L'accélération de la croissance des prêts et une augmentation des rendements obligataires aideront probablement la banque à atteindre son objectif de croissance de prêt et de titres de 4 à 7 milliards de dollars au deuxième trimestre.
Cependant, les soldes de dépôt ont diminué de 1 $.39 milliards au cours de la période d'un trimestre.Au 31 mars 2022, les dépôts totaux ont augmenté 2.9% séquentiellement à 109 $.2 milliards.Pourtant, une forte croissance des prêts et une faible augmentation des dépôts devraient être accrédites aux marges de la société.
De plus, depuis le 31 mars 2022, la société avait une dette à long terme (emprunts fédéraux de la banque de prêts immobiliers et dette subordonnée) de 3 $.02 milliards, which declined in the last few quarters.Ses bénéfices avant intérêts et impôts étaient 16 fois les frais d'intérêt et ont augmenté au cours des derniers trimestres.Avec un dossier de revenus cohérents et d'équivalents en espèces et en espèces d'une valeur de 26 $.3 milliards à partir de la même date, Signature Bank a une moindre probabilité d'intérêt de défaut et de remboursement de la dette si la situation économique s'aggrave ou si elle est témoin d'importantes sorties de dépôt de cryptographie.
Pour conclure, les analystes semblent confiants quant au potentiel des bénéfices de SBNY.Les estimations des bénéfices pour le trimestre en cours et 2022 ont vu 4.8% et 8% des révisions à la hausse, respectivement, au cours du mois dernier.Ceux-ci indiquent 39.5% et 46.6% de croissance respective d'une année à l'autre.
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Given that more banks, as well as financial institutions, are embracing cryptocurrencies, JPMorgan Chase JPM also recently expanded its crypto exposure by making a “strategic investment” in TRM Labs, a leader in blockchain intelligence.Début mars, JPM a annoncé qu'il investirait dans la technologie de conformité et de gestion des risques de la société d'analyse de la blockchain.
Plus tôt, JPMorgan a annoncé qu'il ouvrait un salon virtuel - Onyx Lounge - à Decentraland (un monde virtuel basé sur la technologie de la blockchain), devenant ainsi la première banque aux États-Unis à entrer dans le métaverse.
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