Keysight Technologies (KEYS) Transcription de l'appel sur les résultats du deuxième trimestre 2022

Source de l'image : The Motley Fool.

Keysight Technologies (KEYS 0,81 %)
Appel sur les résultats du T2 2022
17 mai 2022, 16 h 30 ET

Contenu :

Remarques préparées :

Opérateur

Bonjour, Mesdames et Messieurs, et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2022 de Keysight Technologies. Je m'appelle Tia et je serai votre opératrice principale aujourd'hui. [Instructions opérateur] Veuillez noter que cet appel est enregistré aujourd'hui, mardi 17 mai 2022, à 13h30. Temps Pacifique.

Je voudrais maintenant céder la conférence à votre hôte, Jason Kary, vice-président, trésorier et relations avec les investisseurs. Veuillez continuer, monsieur Kary.

Jason Kary -- Vice-président, trésorier et relations avec les investisseurs

Merci et bienvenue à tous à la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de Keysight pour l'exercice 2022. Je suis accompagné de Satish Dhanasekaran, président et chef de la direction, et de Neil Dougherty, notre directeur financier. Lors de la session de questions-réponses, nous serons rejoints par Mark Wallace, vice-président senior des ventes mondiales. Vous pouvez trouver le communiqué de presse et des informations pour compléter la discussion d'aujourd'hui sur notre site Web à l'adresse investor.keysight.com.

Une fois sur place, veuillez cliquer sur le lien pour les rapports trimestriels sous l'onglet des informations financières. Vous y trouverez une présentation aux investisseurs ainsi que les résultats sectoriels de Keysight. À la suite de cette conférence téléphonique, nous publierons une copie des remarques préparées sur le site Web. Les commentaires d'aujourd'hui de Satish et Neil feront référence à des mesures financières non conformes aux PCGR.

Nous ferons également référence à la croissance de base, qui exclut l'impact des mouvements de change et des acquisitions ou cessions réalisées au cours des 12 derniers mois. Vous trouverez les mesures et les rapprochements financiers GAAP les plus directement comparables sur notre site Web. Toutes les comparaisons sont d'une année à l'autre, sauf indication contraire. Nous ferons des déclarations prospectives sur la performance financière de la société lors de l'appel d'aujourd'hui.

Ces déclarations sont soumises à des risques et à des incertitudes et ne sont valables qu'à ce jour. La société n'assume aucune obligation de les mettre à jour. Veuillez consulter les récents documents déposés par la société auprès de la SEC pour obtenir une image plus complète de nos risques et d'autres facteurs. Enfin, je signale que la direction devrait participer aux prochaines conférences d'investisseurs organisées par J.P.

Morgan, Baird et UBS. Et maintenant, je vais passer l'appel à Satish.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Merci, Jason, et merci à tous de vous joindre à nous. Bienvenue à l'appel sur les résultats du deuxième trimestre 2022 et à mon premier en tant que PDG de Keysight. Je suis humble et honoré d'être le PDG de Keysight et enthousiasmé par l'avenir. Je tiens à remercier Ron Nersesian pour son leadership visionnaire de l'entreprise, qui nous a fourni une base solide sur laquelle bâtir.

Au cours de la dernière décennie, j'ai eu l'honneur de travailler en étroite collaboration avec Ron et j'ai grandement bénéficié de son expérience dans de nombreux rôles différents que j'ai occupés depuis que j'ai rejoint l'entreprise il y a 16 ans. C'est le moment idéal pour être chez Keysight, car nous restons concentrés sur notre objectif principal d'accélérer l'innovation pour connecter et sécuriser le monde. Keysight a enregistré des résultats exceptionnels au deuxième trimestre, grâce à une solide exécution et à une demande généralisée dans l'ensemble de l'entreprise. L'équipe s'est concentrée sur l'innovation et la résolution des défis de conception et de test des clients tout en naviguant avec succès dans la chaîne d'approvisionnement et les défis géopolitiques en cours.

Je concentrerai mes commentaires aujourd'hui sur trois titres clés. Tout d'abord, nous avons livré des commandes record pour le deuxième trimestre, en capitalisant sur la forte demande du marché final pour les solutions différenciées de grande valeur de Keysight. L'accent que nous mettons sur la fourniture de solutions innovantes sur le marché nous permet de découvrir de nouvelles applications émergentes, ce qui renforce notre élan. Deuxièmement, nous avons réalisé un chiffre d'affaires record, une solide performance de marge opérationnelle, résultant en un bénéfice par action record, qui a augmenté de 27 %, démontrant la durabilité et la résilience de notre entreprise.

Troisièmement, nous relevons nos perspectives pour l'année sur la base de nos solides performances au premier semestre et de notre dynamique continue. Nous prévoyons maintenant d'atteindre une croissance des revenus de près de 8 % et une croissance du bénéfice par action de l'ordre de 14 % à 15 % pour l'exercice. Examinons maintenant plus en détail nos résultats du trimestre. Les commandes du deuxième trimestre ont augmenté de 9 % pour atteindre 1,46 milliard de dollars et ont dépassé les revenus, qui ont augmenté de 11 % pour atteindre un nouveau record de 1,35 milliard de dollars et étaient de 41 millions de dollars au-dessus de la limite supérieure de nos prévisions.

Nous avons réalisé des marges brutes de 65 %, une marge opérationnelle de 29 % et un BPA record de 1,83 USD, dépassant de 0,14 USD la limite supérieure de nos prévisions. De plus, compte tenu de la volatilité persistante des marchés boursiers, nous avons à nouveau profité de l'occasion pour accélérer les rachats d'actions. Ces résultats reflètent la solidité de notre portefeuille et l'application par notre équipe mondiale du modèle de leadership Keysight, qui nous permet d'offrir une valeur constante à toutes les parties prenantes. Nous avons obtenu ces résultats malgré de nombreux vents contraires, notamment des défis géopolitiques, des pressions inflationnistes et des perturbations continues de la chaîne d'approvisionnement.

Nous continuons à faire progresser notre stratégie de solutions centrées sur les logiciels à mesure que le rythme rapide de la technologie s'accélère, nos clients sur tous les marchés finaux recherchent des engagements plus approfondis plus tôt dans le cycle de conception et adoptent nos solutions logicielles. Les capacités de notre plate-forme logicielle PathWave facilitent un flux continu de versions qui correspond à la cadence d'innovation de nos clients. Cela nous permet de conclure des accords d'entreprise avec des leaders du marché pour des solutions de R&D à haute valeur ajoutée. Les commandes de logiciels et de services à valeur ajoutée comme KeysightCare ont de nouveau augmenté à deux chiffres alors que nous continuons à augmenter les revenus récurrents ce trimestre.

En ce qui concerne nos segments d'activité. Le groupe de solutions de communications a enregistré des commandes record au deuxième trimestre et un chiffre d'affaires record. Au sein de CSG, les communications commerciales ont enregistré des commandes et des revenus record avec une croissance à deux chiffres pour le troisième trimestre consécutif. L'innovation et les investissements en cours sur nos marchés finaux couvrant les segments sans fil et filaire sont restés solides, stimulés par l'adoption des technologies 5G, 400 gigaoctets, 800 gigaoctets et térabit et optiques.

Dans le domaine du sans fil, l'augmentation du nombre de types d'appareils 5G continue d'imposer des exigences de test et de certification. Avec notre portefeuille de solutions de pointe, nous prévoyons de bénéficier de l'investissement continu dans l'évolution des normes 5G, y compris la 5G autonome, la version 16 et au-delà. Au deuxième trimestre, Keysight a annoncé des collaborations avec des sociétés leaders telles que NTT DOCOMO, Telefonica et Analog Devices pour permettre une large gamme d'applications 5G, y compris O-RAN, qui continue de prendre de l'ampleur. Dans le secteur filaire, nous favorisons la transformation numérique entraînée par le cloud computing et la virtualisation de la pile de télécommunications grâce à nos solutions de bout en bout.

Nous avons récemment lancé la première solution de 800 Go du secteur pour permettre des workflows de conception de centres de données pour des débits de données et une efficacité énergétique ultra-élevés. L'aérospatiale, la défense et le gouvernement ont réalisé un chiffre d'affaires record au T2 grâce à une croissance à deux chiffres dans les Amériques et à la force des solutions de surveillance des signaux, cyber et spatiales et satellitaires, ainsi qu'aux applications 5G et 6G. Les émulations de scénarios complexes continuent de stimuler le besoin de solutions de modélisation et de jumeau numérique avec un contenu logiciel croissant. Notre plate-forme d'analyse de réseau et nos solutions de test multiéléments permettent des exigences de conception et de test de communication par satellite de plus en plus complexes.

L'augmentation des budgets de défense aux États-Unis et en Europe devrait permettre d'augmenter les dépenses à l'avenir. CSG est bien positionné pour capitaliser sur la croissance en favorisant l'innovation sur nos marchés finaux grâce à notre vaste portefeuille synergique, comprenant des solutions filaires, sans fil, de cybersécurité, satellitaires et spatiales. Le groupe Solutions industrielles électroniques a enregistré une croissance à deux chiffres des commandes et du chiffre d'affaires pour le septième trimestre consécutif, tirée par les solutions automobiles et semi-conducteurs.

Dans l'automobile, le chiffre d'affaires record de tous les temps a été stimulé par une forte demande pour notre portefeuille en expansion d'applications EV et AV. Keysight capitalise sur des investissements stratégiques dans les secteurs de l'automobile et de l'énergie, en fournissant des solutions innovantes qui prennent en charge de nouvelles capacités et de nouveaux cas d'utilisation, comme notre solution de test de protocole récemment lancée pour la mise en réseau embarquée. Au cours du trimestre, nous avons remporté des contrats de véhicules électriques avec des équipementiers majeurs dans toutes les régions. De plus, nous sommes ravis de la reconnaissance de la solution d'émulation de scène de notre nouveau radar, y compris le prix Tech.80 Europe 2022.

Nous avons constaté une forte demande pour nos solutions de semi-conducteurs, qui ont généré une croissance à deux chiffres des commandes et des revenus. Les investissements dans les technologies avancées des semi-conducteurs, ainsi que l'expansion de la capacité des nœuds existants, restent robustes. Au cours des trois à cinq prochaines années, nous prévoyons de solides feuilles de route de R&D client pour les circuits intégrés pour un ensemble plus large d'applications. Par exemple, au deuxième trimestre, nous avons vendu notre première solution de test paramétrique photonique sur silicium sur tranche à une grande usine de semi-conducteurs pour développer et fabriquer des émetteurs-récepteurs de centre de données de nouvelle génération.

Nous pensons que cette tendance représente des opportunités à long terme pour le portefeuille de solutions R&D de Keysight. Notre activité d'électronique générale a réalisé un chiffre d'affaires record grâce à la poursuite des investissements dans la fabrication et le développement d'appareils pour l'IdO grand public et industriel, la santé numérique et la recherche avancée. Nous constatons des investissements actifs à l'échelle mondiale dans la recherche fondamentale sur les technologies térahertz et quantiques. Par exemple, nous avons récemment annoncé une collaboration avec le programme d'ingénierie quantique de la National Research Foundation de Singapour pour accélérer la recherche et le développement et l'éducation dans les technologies quantiques.

La force de notre activité d'électronique générale reflète la vaste nature des applications de nos solutions. Avant de conclure, j'aimerais saluer et remercier nos plus de 14 000 employés dans le monde pour leur engagement envers nos clients du monde entier et pour leur passion à fournir des solutions de pointe. Je suis fier de partager que Keysight a récemment été désignée comme l'une des meilleures entreprises du Fortune 100 pour lesquelles travailler en 2022. Il s'agit d'une reconnaissance de notre culture inclusive et diversifiée qui met en valeur la collaboration, la haute performance et l'innovation.

Notre culture accorde également une grande valeur à la responsabilité sociale des entreprises. Nous avons récemment publié notre rapport RSE 2021, soulignant nos progrès en matière d'efforts environnementaux, sociaux et de gouvernance dans le monde et annonçant de nouveaux objectifs à suivre jusqu'en 22 et 23. Je pense que Keysight a un bel avenir devant lui. J'ai hâte de travailler avec l'équipe pour exécuter notre stratégie et continuer à offrir une plus grande valeur à nos clients, actionnaires et employés.

Sur ce, je passe l'appel à Neil pour discuter de nos performances financières et de nos perspectives. Neil ?

Neil Dougherty -- Directeur financier

Merci, Satish, et bonjour à tous. Notre performance ce trimestre a une fois de plus démontré la résilience de notre activité. Nous avons tenu nos engagements et dépassé les attentes en surmontant de multiples défis et de nouveaux vents contraires au cours du trimestre. Au deuxième trimestre de 2022, nous avons réalisé un chiffre d'affaires de 1,351 milliard de dollars, ce qui était supérieur au haut de notre fourchette de prévisions et a augmenté de 11 % ou 12 % sur une base de base.

Nous avons généré 1,458 milliard de dollars de commandes, en hausse de 9 % ou 11 % sur une base de base. Au cours du trimestre, nous avons suspendu nos opérations en Russie et annulé l'intégralité de notre carnet de commandes russe. La croissance sous-jacente ajustée pour la Russie était de 13 %. La demande a de nouveau dépassé l'offre et nous avons terminé le trimestre avec un carnet de commandes de plus de 2,4 milliards de dollars.

En ce qui concerne nos résultats opérationnels pour le deuxième trimestre. Nous avons déclaré une marge brute de 65 % et des charges d'exploitation de 489 millions de dollars, ce qui a donné lieu à une marge d'exploitation de 29 %. La solidité de nos résultats met en évidence la résilience de notre entreprise et la capacité de notre équipe à exécuter malgré des vents contraires importants en matière d'approvisionnement, de coûts et de devises au cours du trimestre. Nous avons réalisé un bénéfice net de 334 millions de dollars et réalisé un bénéfice par action de 1,83 $, ce qui était supérieur à la limite supérieure de nos prévisions.

Notre nombre moyen pondéré d'actions pour le trimestre était de 183 millions d'actions. Passons à la performance de nos segments. Notre groupe de solutions de communications a généré des revenus record de 963 millions de dollars, en hausse de 10 % ou 11 % sur une base de base. CSG a dégagé une marge brute de 66 % et une marge opérationnelle de 28 %.

Au sein de CSG, les communications commerciales ont généré un chiffre d'affaires de 672 millions de dollars, en hausse de 11 %, avec une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires dans les Amériques, tirée par une forte demande pour le développement d'appareils et de composants 5G, ainsi que pour les tests de réseau, O-RAN et térabit R& ; D. Les revenus de l'aérospatiale, de la défense et du gouvernement de 291 millions de dollars ont augmenté de 7 %. Notre carnet de commandes pour ce marché final reste solide et nous avons enregistré une solide croissance en Amérique et en Europe. Le groupe de solutions industrielles électroniques a généré des revenus de 388 millions de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 13 % ou 15 % sur une base de base, tirés par une forte croissance des revenus dans l'automobile et les semi-conducteurs.

EISG a enregistré une marge brute de 62 % et une marge opérationnelle de 30 %. Passons au bilan et à la trésorerie. Nous avons terminé le deuxième trimestre avec 1,9 milliard de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie, générant des flux de trésorerie d'exploitation de 298 millions de dollars et des flux de trésorerie disponibles de 245 millions de dollars ou 18 % des revenus. Les rachats d'actions ce trimestre ont totalisé 1,9 million d'actions à un prix moyen par action de 153,78 $ pour une contrepartie totale de 289 millions de dollars.

Depuis le début de l'année, nous avons acheté environ 3 millions d'actions pour une contrepartie totale de 495 millions de dollars. Passons maintenant à nos perspectives et à nos conseils. L'environnement de la demande reste solide pour les solutions Keysight. Comme au cours des derniers trimestres, nos revenus continuent d'être limités par des conditions d'approvisionnement tendues.

Cependant, nous avons démontré notre capacité à naviguer efficacement dans cet environnement, et nous restons confiants dans notre capacité à exécuter et à tenir nos engagements. Nous prévoyons que les revenus du troisième trimestre 2022 se situeront entre 1,330 milliard de dollars et 1,350 milliard de dollars et que le bénéfice par action du troisième trimestre se situera entre 1,74 et 1,80 dollar sur la base d'un nombre d'actions dilué pondéré d'environ 181 millions d'actions. Nous nous attendons maintenant à ce que la croissance des revenus sur l'ensemble de l'année approche les 8 %, ce qui, compte tenu du récent renforcement du dollar américain, inclut désormais un vent contraire de deux points d'une année sur l'autre lié à la devise.

Nous relevons également nos prévisions de croissance des bénéfices à 14 % ou 15 %. Bien que la dynamique d'un trimestre à l'autre soit difficile à prévoir, nous sommes confiants dans nos attentes élevées pour l'année. En conclusion, nous avons un solide bilan d'exécution. Notre carnet de commandes est à un niveau record et nous sommes bien placés pour tirer parti des opportunités de croissance sur notre ensemble diversifié de marchés finaux.

Sur ce, je vais maintenant redonner la parole à Jason pour les questions et réponses.

Jason Kary -- Vice-président, trésorier et relations avec les investisseurs

Merci, Neil. Tia, pourriez-vous s'il vous plaît donner les instructions pour les questions et réponses ?

Questions et amp ; Réponses :

Opérateur

[Instructions de l'opérateur] La première question est de la ligne de David Ridley-Lane avec Bank of America. Veuillez continuer, monsieur.

David Ridley-Lane -- Bank of America Merrill Lynch -- Analyste

Bon après-midi. Vous vous demandez si vous avez constaté une légère augmentation des désengagements de fournisseurs au cours des derniers mois. De toute évidence, les fermetures en Chine ont eu un impact sur de nombreux fabricants d'électronique, fournisseurs de composants, etc. Vous vous demandez si vous avez vu cela apparaître dans vos opérations.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Oui. Salut David. Merci pour la question. Comme vous l'avez vu dans nos résultats de ce trimestre, nous avons eu un très bon trimestre du point de vue des revenus.

Nous sommes très satisfaits des solides progrès d'exécution de l'équipe. Et le programme en cinq points que nous avons mis en place pour renforcer nos relations avec les fournisseurs, trouver des sources d'approvisionnement alternatives, être agiles dans cet environnement a vraiment porté ses fruits, ainsi que certaines des autres initiatives que nous avons. Et bien que l'environnement des fournisseurs reste, à notre avis, assez difficile, nous avons trouvé un moyen de trouver plus d'avantages. Je dirais que la demande de nos clients est robuste.

Et nos clients veulent les produits aussi vite que nous pouvons les fabriquer, et nous les expédions aussi vite que possible. La situation de l'approvisionnement reste donc difficile, comme vous l'avez dit, mais nous avons réussi à trouver une solution. Merci.

David Ridley-Lane -- Bank of America Merrill Lynch -- Analyste

Et en guise de suivi rapide, ayez vos propres délais, le temps de -- prévu pour expédier le produit, ceux-ci ont-ils réellement commencé à diminuer ? Ou se stabilisent-ils à des niveaux élevés ? Merci.

Neil Dougherty -- Directeur financier

Oui. Évidemment, nous avons vu dans une situation où, c'est Neil, soit dit en passant, où la demande dépasse l'offre. Et donc, nous n'avons pas encore commencé à réduire les délais. Je dirais que nos délais de livraison sont généralement stables.

Je dirais qu'ils progressent légèrement vers le nord à ce stade, la demande continuant de dépasser l'offre. Mais dans l'ensemble, en moyenne, nous constatons actuellement une grande stabilité dans les délais de livraison, dans le but de les réduire au fil du temps, à mesure que la situation de la chaîne d'approvisionnement commence finalement à se détendre.

David Ridley-Lane -- Bank of America Merrill Lynch -- Analyste

Génial. Merci beaucoup.

Opérateur

Merci. La prochaine question est de la ligne de Matt Niknam avec Deutsche Bank. Vous pouvez continuer.

Matt Niknam -- Deutsche Bank -- Analyste

Hé, les gars, merci d'avoir répondu aux questions. Alors d'abord, sur le guide des recettes fiscales du 3e trimestre. Peut-être, Neil, si vous pouviez parler de ce qui est à l'origine de la baisse séquentielle attendue des revenus, puis peut-être de la façon dont vous envisagez les tendances fondamentales des taux de change constants par rapport aux vents contraires FX qui sont intégrés dans le guide du prochain trimestre. Et puis, juste deuxièmement, sur l'Europe et l'Asie-Pacifique, je me demande simplement si vous avez vu un changement dans la demande des clients ou les habitudes d'achat compte tenu du conflit russo-ukrainien qui pourrait avoir un impact sur l'Europe ou même en Asie-Pacifique étant donné le type de la réémergence des confinements en Chine ces derniers mois.

Merci.

Neil Dougherty -- Directeur financier

Je vais prendre la première partie de cela, la question sur le guide. Comme nous l'avons déjà indiqué, la situation de nos revenus est toujours fortement limitée par l'environnement de l'offre. Et nous avons enregistré une surperformance significative au deuxième trimestre, car nous avons navigué dans un environnement d'approvisionnement serré et avons fait mieux que prévu. Et donc, -- mais ce que vous pouvez lire là-dedans, c'est qu'une partie importante de notre surperformance au T2 était l'expédition de commandes que nous avions initialement ou au début du trimestre, nous avions prévu d'avoir lieu au T3.

Et donc, c'est une excellente nouvelle, et nous en sommes ravis. Mais sur une base trimestrielle, cela peut avoir un impact significatif. Je dirais que les indications reflètent notre meilleure estimation telle que nous la voyons à ce stade. Ces perturbations d'un trimestre à l'autre peuvent être très difficiles à appeler dans cet environnement.

Nous avons certainement le carnet de commandes pour faire mieux si -- en fonction du fonctionnement de l'approvisionnement entrant. Et je pense que le point sur lequel nous voulons que tout le monde se concentre est que nous reprenons considérablement les prévisions pour l'année complète, passant de 6% à 7% de croissance à près de 8%. Et cette croissance de 8%, comme vous l'avez noté, a une sorte de vents contraires nouveaux et importants sur les changes. Nous avons constaté un raffermissement très important du dollar au cours de notre deuxième trimestre fiscal.

Nous avons maintenant un vent contraire de deux points d'une année sur l'autre au second semestre dont nous tenons compte. Et sur la base d'une année complète, nous avons un point et demi relatif de FX. À partir de novembre, lorsque nous avons publié le guide des 6 % à 7 % d'où nous en sommes aujourd'hui, indiquant que nous approchons de 8 %, il y a un nouveau vent contraire de 1,5 % FX intégré à cela. Et donc, nous sommes très satisfaits de la situation telle qu'elle se présente actuellement et sommes heureux d'augmenter les estimations pour l'année.

Mark Wallace -- Vice-président senior des ventes mondiales

Et Matt, voici Mark. Je vais répondre à votre deuxième question sur le type de dynamique des clients en Europe et en Asie. Ainsi, en Asie-Pacifique, nous avons de nouveau enregistré une croissance à deux chiffres des commandes, ainsi qu'en Chine, où, comme vous l'avez noté, nous avons eu les restrictions et les blocages du protocole COVID. Et c'est vraiment un prolongement de notre capacité à pivoter et à travailler de manière dynamique avec les clients à la fois en face à face et à distance virtuelle.

C'est donc un témoignage de la force et de la demande de notre entreprise dans de nombreux secteurs et segments. En Asie, en particulier, nous avons constaté une forte demande et une croissance continues dans l'automobile et les semi-conducteurs, 400 gigaoctets, 800 gigaoctets, térabit, toutes ces choses. Donc très stable là-bas. En Europe, nous avons évidemment constaté un impact des annulations en Russie.

Nous avons donc enregistré une croissance à deux chiffres des commandes dans toutes les régions, à l'exception de l'Europe. Mais encore une fois, la demande continue. Nous avons constaté une forte demande pour nos solutions de semi-conducteurs, encore une fois, l'automobile, nos communications commerciales dans toute la région européenne. Ainsi, les interactions et la dynamique générales avec nos clients restent jusqu'à présent pratiquement inchangées.

Matt Niknam -- Deutsche Bank -- Analyste

C'est super. Merci à vous deux.

Mark Wallace -- Vice-président senior des ventes mondiales

Vous pariez.

Opérateur

Merci. La question suivante est de la ligne de Mark Delaney avec Goldman Sachs. Vous pouvez continuer.

Mark Delaney -- Goldman Sachs -- Analyste

Oui. Bonjour et merci beaucoup d'avoir répondu aux questions. Satish, ravi de vous parler dans votre nouveau rôle. J'espérais commencer d'abord dans le secteur de l'automobile.

Vous avez mentionné une forte croissance dans vos remarques préparées aujourd'hui. Peut-être pourriez-vous parler de la taille actuelle de cette entreprise par rapport à l'ensemble de l'entreprise. Et compte tenu de certains facteurs tels que l'autonomie et les véhicules électriques, quelle taille pensez-vous que l'activité automobile de Keysight pourrait atteindre dans les années à venir ?

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Oui. Merci. Je pense que le secteur automobile est très excitant pour nous pour plus d'une raison, je dirais. Un premier trimestre très solide, évidemment, s'appuyant sur de nombreux trimestres où nous avons constaté une très forte hausse de l'activité, principalement tirée par les tendances de l'électrification et de la conduite autonome depuis plus d'une décennie.

Et nous alimentons en fait un certain nombre de ces laboratoires d'ingénierie avec nos outils, nos capacités et nos solutions conçues pour ce marché final. Nous collaborons avec les équipementiers du monde entier. Nous avons eu quelques succès, comme je l'ai signalé, au cours de ce trimestre. Et nous travaillons également avec l'ensemble de l'écosystème avec les fournisseurs de niveau un, de niveau deux, les maisons de semi-conducteurs qui alimentent l'automobile et les laboratoires de test qui ne font que croître à travers le monde.

Il s'agit donc d'un écosystème en pleine croissance. Nous élargissons notre portefeuille aux véhicules électriques, en particulier autour des tests de batterie, des tests de charge et des tests de réseau embarqués, par exemple. Et dans l'audiovisuel, nous sommes très enthousiasmés par la nouvelle solution que nous avons proposée pour l'émulation de lecteur autonome, qui permet des évaluations de capteurs synchronisées en temps réel et en boucle, et cela s'appuie sur notre plate-forme et nos capacités 5G. Nous sommes donc très satisfaits des progrès que nous réalisons, et nous savons que nous avons une longue piste devant nous avec l'automobile.

Mark Delaney -- Goldman Sachs -- Analyste

C'est très utile. Merci. Et ma question de suivi portait sur les directives EPS. Si je regarde le point médian des prévisions du 3e trimestre et aussi le point médian des prévisions du BPA pour l'année complète, cela impliquerait que le BPA du quatrième trimestre au point médian serait quelque chose comme 1,89 $.

Et cela impliquerait que le taux de croissance ralentirait du milieu de l'adolescence d'une année sur l'autre au cours des trois premiers trimestres en moyenne pour se rapprocher davantage de la moyenne à un chiffre au quatrième trimestre. J'espérais donc que vous pourriez mieux contextualiser les prévisions implicites du BPA du quatrième trimestre pour nous. Et y a-t-il quelque chose en termes de coût ou de mix de la chaîne d'approvisionnement qui a peut-être un impact sur le taux de croissance du BPA au quatrième trimestre ? Merci.

Neil Dougherty -- Directeur financier

Oui. Je pense donc que vous devez examiner de près nos performances au quatrième trimestre de l'exercice 21, qui étaient un peu aberrantes à 31 % de marge opérationnelle, soit près de quatre points de plus que la précédente - les trimestres consécutifs menant à cela . Et donc, je pense que vous - et l'autre - l'un des principaux moteurs du quatrième trimestre de l'année dernière, si vous le regardez, nous avons eu une baisse séquentielle des investissements en R&D qui était assez importante à partir du troisième trimestre à Q4. Et c'est atypique.

Nous nous attendons donc à une augmentation des investissements sur une base séquentielle au fur et à mesure que nous passons du T2 au T3, puis à nouveau au fur et à mesure que nous passons du T3 au T4 alors que nous investissons dans l'avenir et la croissance future de notre entreprise. Et donc, encore une fois, nous restons optimistes quant à notre activité. Et certaines de ces perturbations d'un trimestre à l'autre peuvent être difficiles à appeler, mais nous augmentons considérablement nos prévisions de revenus et de BPA pour l'année et nous nous concentrons sur l'exécution.

Mark Delaney -- Goldman Sachs -- Analyste

Merci.

Opérateur

Merci. La question suivante est de la lignée de Samik Chatterjee avec J.P. Morgan. Vous pouvez continuer.

Samik Chatterjee -- J.P. Morgan -- Analyste

Salut. Merci d'avoir répondu à mes questions. Satish, félicitations pour votre premier appel aux revenus dans le rôle de PDG. Je suppose que dans vos remarques préparées, vous avez mentionné les budgets de défense plus élevés, et si je pouvais commencer par cela.

Je veux dire, quand devrions-nous raisonnablement nous attendre à ce que les budgets de dépenses de défense plus élevés commencent à avoir un impact sur vos tendances de commande ? Quel est le type de calendrier typique que vous voyez - avez-vous vu dans le passé en ce qui concerne le moment où vous commencez à voir le flux de cela dans vos tendances de commande ? Et j'ai un suivi rapide.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Merci Samik. Bien sûr, l'aérospatiale et la défense ont toujours été, comme nous l'avons dit, une activité qui s'ajoute au PIB pour nous. C'est très large avec 50% de l'activité liée aux États-Unis ou à l'Amérique du Nord.

Et nous sommes enthousiasmés par le nombre de nouveaux domaines auxquels nous appliquons notre technologie, l'espace et les satellites étant l'un d'entre eux. Et l'adoption de la 5G et de la 6G dans ce secteur est une nouvelle opportunité pour nous. Donc, indépendamment des budgets, nous sommes satisfaits de la traction que nous obtenons en appliquant notre technologie pour offrir de nouvelles solutions. Le budget est évidemment d'une énorme stabilité.

Je pense que le fait que vous ayez un soutien bipartisan pour la croissance du budget de la défense dans la rubrique RDT&E pour cette année, puis la croissance ultérieure également prévue pour 2023, nous le considérons comme un signe favorable. Je pense que ces tensions géopolitiques ont tendance à apporter plus de stabilité non seulement aux États-Unis, mais nous nous attendons également à une hausse similaire en Europe, et donc aux dépenses technologiques. Mais comme nous le savons, cette activité est une moyenne sur le long terme, et nous avons fait mieux que GDP, et notre intention est de continuer à le faire et de proposer de nouvelles solutions. En ce qui concerne l'activité de devis, je laisserai Mark faire quelques commentaires.

Mark Wallace -- Vice-président senior des ventes mondiales

Oui. Samik, c'est Marc. Je pense juste pour ajouter à Satish, le budget aux États-Unis a été approuvé.

Il a été augmenté. Et comme nous avons observé nos clients, à la fois le gouvernement direct et les maîtres d'œuvre, nous prévoyons qu'une partie de ce financement commencera à être affectée à de nouveaux programmes ici au cours de notre deuxième semestre. Nous attendons donc cela avec impatience. Et comme vous le savez probablement, comme de nombreux programmes sont aujourd'hui pluriannuels, cela se répercutera sur l'exercice 23 et au-delà.

Et vous avez également suivi ce qui se passe en Europe occidentale avec l'augmentation des dépenses des pays de l'OTAN. Nous verrons comment cela se déroule. Nous nous attendons à ce que cela soit également favorable. Et puis, je pense que la dernière chose que je mentionnerai, c'est qu'il y a d'autres aspects de ce segment de l'industrie qui représentent de nouvelles opportunités de croissance pour nous autour de l'espace.

L'espace commercial, en particulier, est un domaine très chaud pour nous, sur lequel nous continuons de nous concentrer. Et puis, la poursuite de la modernisation dont on parle depuis de nombreux trimestres ou années est une tendance à long terme qui nous enthousiasme beaucoup. Nous voyons un solide entonnoir d'opportunités dans le futur.

Samik Chatterjee -- J.P. Morgan -- Analyste

Compris. J'ai compris. Et pour mon suivi, je suppose que c'est plus pour Neil. Mais Neil, je veux dire, votre guide de croissance des revenus de 8 % pour l'année implique environ 150 millions de dollars de revenus moitié-moitié, ce qui est très similaire à ce que nous avons vu l'année dernière.

Je me demande simplement ce que vous entendez par là en termes d'améliorations du type d'environnement d'approvisionnement en général par rapport à vos propres augmentations de capacité. Et où y aurait-il une sorte de potentiel de hausse plus modeste si l'approvisionnement en composants était meilleur ? J'essaie juste de comprendre en quelque sorte ce qui est intégré, car cela semble très typique de - par rapport à l'année dernière, selon vos conseils.

Neil Dougherty -- Directeur financier

Oui. Ainsi, au cours des trimestres précédents, nous avons parlé d'une attente ou de la pensée que nous verrions une amélioration significative de la situation de la chaîne d'approvisionnement au cours du second semestre de cette année. Jusqu'à présent, nous n'avons pas vu cela. Et en fait, je pense que si vous regardez plus large dans l'industrie technologique, il y a un argument selon lequel les choses se sont progressivement aggravées au deuxième trimestre, sont plus difficiles, entraînées par le conflit russo-ukrainien, ainsi que les fermetures de COVID en Chine même si ces COVID les fermetures ne nous affectent pas directement.

Je pense que pour nous, nous examinons les éléments que nous pouvons contrôler, notre propre capacité à la fois pour les produits finis, ainsi que pour les sous-composants qui sortent de nos centres de fabrication et de technologie qui alimentent notre instrumentation. Nous examinons nos relations avec nos fournisseurs, certains des efforts d'ingénierie que nous devons quantifier -- ou qualifier de nouvelles pièces ou sources secondaires pour ouvrir de nouvelles sources d'approvisionnement. Ces choses nous rapportent des dividendes et ont contribué à la performance des revenus que nous avons pu réaliser. Et donc, - mais alors que nous regardons vers l'avenir, et vous avez posé une question spécifique sur le guide pour la seconde moitié, nous sommes toujours très limités par la chaîne d'approvisionnement.

Et donc, ce que cela implique vraiment, c'est en quelque sorte notre ligne de mire directe vers la livraison des pièces détachées dont nous avons besoin pour faire sortir les produits et les mettre entre les mains de nos clients. C'est une situation qui est gérée très activement, mais je pense que nous faisons du bon travail pour mettre le produit entre les mains de nos clients dans un délai acceptable pour eux.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Samik, c'est Satish. Juste pour ajouter à ce que Neil a mentionné. Nous avons un carnet de commandes très solide de plus de 2,4 milliards de dollars. La demande continue de dépasser l'offre.

Nous connaissons les défis à relever, mais nous nous sentons très confiants et nous sommes très prudents dans notre guide pour nous assurer que nous exécutons parfaitement. Et nous continuons à être agiles et agiles. Et comme Neil l'a mentionné et je l'ai mentionné plus tôt, pour exécuter nos engagements, nous le prenons très au sérieux.

Samik Chatterjee -- J.P. Morgan -- Analyste

Merci.

Opérateur

Merci. La prochaine question est de la lignée de Meta Marshall avec Morgan Stanley. Vous pouvez continuer.

Meta Marshall -- Morgan Stanley -- Analyste

Merci. Quelques questions pour moi. Un, opex. Malgré les revenus, le genre d'opex est arrivé à peu près comme prévu.

Et donc, je voulais juste voir comment vous gérez le retour des T&E ou simplement les pressions inflationnistes sur l'opex et où vous trouvez en quelque sorte certains de ces gains d'efficacité. Et puis, en guise de suivi, vous avez mentionné la nouvelle victoire dans le test de photonique sur silicium. De toute évidence, cela semble être une bonne opportunité à long terme. Il est juste temps de monter en puissance et avez-vous déjà constaté l'intérêt d'autres clients alors que vous avez en quelque sorte progressé dans ce domaine ? Merci.

Neil Dougherty -- Directeur financier

Je vais prendre la première partie de cela, puis nous laisserons Satish ou Mark aborder la partie photonique sur silicium de la question. Alors oui, en ce qui concerne les dépenses d'exploitation et le retour des coûts de T&E et des installations, nous n'avons pas -- la réponse honnête est que nous n'en avons pas vu beaucoup au deuxième trimestre, n'est-ce pas ? Le pic d'Omicron, si vous voulez, était en quelque sorte en plein milieu de notre deuxième trimestre, et nous n'avons vu aucun type significatif de retour aux voyages, aux divertissements et au retour au bureau. Nous avons récemment, plus au début du T3, commencé à faire revenir nos employés sur nos sites physiques en cadence. Nous commençons à voir les voyages et les divertissements ne pas revenir à la normale, mais commencer à se relancer ici plus comme un événement du troisième trimestre.

En ce qui concerne l'inflation, nous constatons un coût de l'inflation à différents endroits du compte de résultat. Et je pense que notre action - ou nos défis avec la gestion de cela est de capitaliser sur la différenciation qui existe dans notre portefeuille et de chercher à monétiser cela là où nous pouvons et continuer à apporter des solutions différenciées à haut contenu logiciel sur le marché afin que nous puissions continuer à gérer ça. Je pense que si vous regardez la performance de la marge de l'entreprise, nous faisons du bon travail à ce jour en gérant ces augmentations inflationnistes dans le P&L.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Oui. Meta, je pense que si vous regardez l'ensemble de la clientèle de Keysight, la quantité de contributions que nous obtenons pour des collaborations solides est à un niveau record. Les clients s'engagent plus profondément avec nous, et ils nous engagent très souvent beaucoup plus tôt dans le cycle de conception. Nous sommes donc très bien positionnés compte tenu de la force de nos relations pour pouvoir agir sur certains apports, là où cela correspond à notre stratégie et continuer à la faire progresser.

Si je regarde l'activité des semi-conducteurs. Depuis le début des nouvelles tranches de silicium jusqu'au cloud, il y a une quantité énorme de conceptions qui se produisent à la fois des acteurs traditionnels qui montent dans la pile et des acteurs du système qui veulent verticaliser et posséder l'IP. Et nous sommes bien placés pour travailler avec tous ces clients du sans fil, du filaire et même de l'usine pour faire progresser certaines de leurs stratégies et leur permettre de réussir. Et nous sommes très satisfaits.

Ce que je veux dire, c'est que la solution photonique sur silicium est tout à fait unique -- c'est une première dans l'industrie, et nous sommes très satisfaits de la conception gagnante que nous obtenons, car chacune de ces victoires implique une collaboration plus approfondie pour comprendre où l'avenir va le définir. La photonique sur silicium est l'une des technologies considérées comme une solution possible aux exigences de haut débit d'un centre de données et d'un environnement cloud. C'est donc un autre domaine dans lequel Keysight ouvre une nouvelle franchise, qui continuera à nous positionner pour une croissance future.

Meta Marshall -- Morgan Stanley -- Analyste

Parfait. Bravo. Merci.

Opérateur

Merci. La prochaine question est de la lignée de Chris Snyder avec UBS. Vous pouvez continuer.

Chris Snyder -- UBS -- Analyste

Merci. Je voulais poser une question sur l'arriéré. Je pense que les remarques préparées ont révélé qu'il s'agissait de 2,4 milliards de dollars, soit environ 45 % du guide des revenus de l'année en cours, et évidemment, bien au-dessus de ce qu'il a été historiquement. Donc, sur la base des indications et des commentaires sur la chaîne d'approvisionnement, il ne semble certainement pas que cet arriéré sera libéré à n'importe quelle capacité cette année.

Je suppose donc que ma question est la suivante : comment devrions-nous penser à la cadence de cette publication de backlog ? Une couleur sur la durée ou l'impact ? Comme allons-nous le voir se concrétiser? Ou sera-t-il simplement en quelque sorte effilé sur de très nombreux trimestres? N'importe quelle couleur est utile.

Neil Dougherty -- Directeur financier

Oui. Eh bien, tout d'abord, vous avez tout à fait raison. Nous ne nous attendons pas du tout à réduire l'arriéré cette année. En fait, nous estimons que dans l'environnement d'approvisionnement actuel, qui devrait être difficile pendant le reste de notre exercice financier, nous allons continuer à ajouter au carnet de commandes.

Je pense que la façon dont l'arriéré finit par remonter d'où - de ses niveaux élevés actuels à un niveau plus normalisé est vraiment fonction de la façon dont la situation plus large de la chaîne d'approvisionnement se résout, n'est-ce pas ? Et ce ne sont que des suppositions éclairées à ce stade, car la réponse honnête est que nous ne savons pas à quoi cela va ressembler. Mais je ne m'attends pas à ce qu'il y ait une amélioration par étape dans la chaîne d'approvisionnement qui nous permette d'éliminer l'arriéré sur une période d'un ou deux trimestres. Je pense que cela dépendra beaucoup plus de la réduction lente de nos devis et des délais de livraison des produits et de la réduction lente de l'arriéré à des niveaux plus normalisés.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Et nous considérons également cela comme une tendance à long terme favorable pour notre entreprise d'entrer dans un trimestre donné et d'avoir une plus grande confiance dans -- avec le carnet de commandes. Et lorsque nous pensons aux solutions croissantes que nous engageons avec les clients - et ce sont des relations plus profondes et à plus long terme et elles ont tendance à nous donner une très bonne visibilité sur notre entreprise. Et nous sommes plutôt optimistes quant aux perspectives de croissance dans le sans fil, l'écosystème filaire, notre activité industrielle. Nous avons de multiples vecteurs de croissance autour de ces grandes mégatendances qui sont également à l'origine d'une partie de cet arriéré.

Chris Snyder -- UBS -- Analyste

J'apprécie cela. Alors pour mon prochain, peut-être que je vais revenir en arrière et faire un suivi sur les commentaires précédents sur l'industrie automobile. Je comprends d'un haut niveau que l'entreprise est influencée par toutes les grandes tendances séculaires de l'automobile, qu'il s'agisse de la R&D sur les batteries, de l'infrastructure de charge et de l'autonomie. Mais je suppose que ma question est la suivante : quel est le principal moteur de cette entreprise ? Et y a-t-il quelque chose que nous pouvons suivre ou surveiller pour simplement comparer où la croissance pourrait être ici, que ce soit comme les dépenses de R&D de l'industrie des batteries, la prolifération des modèles de véhicules électriques? N'importe quelle aide sur la façon de penser - comme juste une sorte de conceptualisation du potentiel de croissance.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Oui. Je pense qu'au niveau simpliste, nous sommes liés aux dépenses de R&D qui se produisent. Et si vous le regardez, tout l'écosystème dépense pour innover continuellement sur les capacités autonomes de gamme. Et c'est un moteur à long terme.

Et si vous regardez les investissements organiques en R&D réalisés par les constructeurs automobiles, ils ne feront qu'augmenter avec le temps. Je pense donc que ce serait la dynamique externe la plus proche que je signalerais. Je dirais également que si vous regardez en arrière il y a quelques années, le nombre de laboratoires internes et la propre génération de R&D des constructeurs automobiles était assez sommaire, mais nous commençons à voir plus d'investissements là-bas à travers le monde car de plus en plus de voitures ont plus de ces fonctionnalités EV motivées par les objectifs ESG plus importants et les préoccupations environnementales dans le monde.

Mark Wallace -- Vice-président senior des ventes mondiales

Hé, Chris, c'est Mark. J'ajouterai juste une chose à ce que Satish vient de dire, et c'est que cela rend plus difficile le suivi pour vous et pour tout le monde. Mais il y a tellement d'éléments différents de ce qui se passe avec cette transformation dans l'ensemble de l'espace de mobilité, qu'il s'agisse de l'électrification de la transmission, de la connectivité au réseau externe ou des communications à l'intérieur du véhicule, pour lesquelles nous venons d'annoncer des solutions, à l'infrastructure de recharge , qui est largement financé par plusieurs pays dans le cadre de cette transformation vers la technologie à ondes millimétriques et à haute fréquence autour des capteurs. C'est juste remarquable, les capacités de calcul.

Et c'est pourquoi cet espace est si important pour nous, car il recoupe tous ces domaines de force. Et nous continuons à innover avec les leaders de l'industrie autour de tous les écosystèmes mondiaux, comme nous l'avons dit plus tôt. C'est donc une très longue piste avec toutes sortes d'éléments d'innovation différents.

Chris Snyder -- UBS -- Analyste

Non, j'apprécie toutes ces couleurs. Très utile. Merci les gars.

Opérateur

Merci. La question suivante est de la lignée de Mehdi Hosseini avec SIG. Vous pouvez continuer.

Mehdi Hosseini -- Susquehanna International Group -- Analyste

Merci. J'ai deux suivis. Je m'excuse si certaines des questions ont déjà été posées depuis que j'ai rejoint l'appel en retard. Un sur la dynamique des prix, et je ne demande aucune couleur quantitative, mais peut-être pouvez-vous m'expliquer sur une base qualitative, vous êtes relativement plus intégré verticalement et vous avez relativement plus de relations avec des clients stratégiques stratégiques.

Est-ce que ces deux éléments vous ont permis d'obtenir plus d'économies de vos clients ? Et j'ai un suivi.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Oui. Mehdi, merci pour la question. Absolument. Je veux dire, vous regardez notre objectif d'offrir des solutions complètes aux clients, c'est notre stratégie depuis lors, et cela nous sépare vraiment.

Notre stratégie est très claire. Nous examinons certains des défis les plus difficiles de l'industrie que nous desservons et nous proposons des solutions. Et par définition, il a un contenu logiciel plus élevé. Et au fil du temps, nous avons étendu les services, ce qui nous permet de travailler avec les clients tout au long de leur cycle de vie.

Tout cela est favorable à notre capacité à continuer d'augmenter les marges de l'entreprise et à compenser certaines des pressions inflationnistes sur les prix auxquelles nous sommes confrontés.

Mehdi Hosseini -- Susquehanna International Group -- Analyste

D'accord. Alors peut-être que cela se reflète déjà dans votre marge de flux de trésorerie disponible qui a été à deux chiffres. Et je pose ou soulève ce sujet car le titre a été sous pression, et vous avez également été très actif dans le rachat. Y a-t-il autre chose avec le rendement du capital que vous envisagez d'envisager qui refléterait mieux la capacité d'une entreprise à extraire plus d'économies et à avoir un flux de trésorerie disponible plutôt stable ? Aimeriez-vous payer plus de dividendes en espèces plutôt qu'un rachat ? Et puis, en guise de suivi rapide, FX a-t-il été intégré à votre guide ? Merci.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Merci Mehdi. Je pense, comme vous l'avez entendu, que nous avons de multiples expositions sur le marché final. Et comme vous l'avez dit à propos de nombreuses applications critiques -- essentielles à la mission, nous sommes vraiment optimistes quant à l'opportunité à long terme chez Keysight de créer de la valeur. Et donc, conformément à cela, nous continuons à nous engager dans cette approche disciplinée et équilibrée pour l'allocation du capital.

La première priorité est évidemment d'investir dans la croissance organique et la différenciation, et nous voyons de nombreuses opportunités à mesure que nous interagissons avec nos clients.Deuxièmement, nous sommes disciplinés avec les fusions et acquisitions et -- mais nous continuons à chercher pour les opportunités. Nous avons un entonnoir solide, mais nous restons patients pour nous assurer qu'il correspond à notre obstacle, comme nous l'avons fait dans le passé. Et bien sûr, cela doit avoir un sens pour notre stratégie. Et enfin, là où nous voyons des opportunités, comme la situation actuelle, nous pensons que nous serons plus agressifs et profiterons du retour du capital par des rachats d'actions comme nous l'avons fait ce trimestre.

Et nous continuerons à y rester. Nous avons 600 millions de dollars de rachat d'actions précédemment autorisés que nous pouvons encore déployer, et nous continuerons à le déployer au fur et à mesure que nous verrons des opportunités à ces niveaux.

Neil Dougherty -- Directeur financier

Et puis la deuxième partie de votre question était de savoir si nous avons pris en compte les effets de change dans le guide. Dans la mesure où FX a évolué jusqu'à présent, oui, tout cela est intégré dans notre guide. J'avais mentionné qu'il s'agissait d'un vent contraire d'environ deux points de pourcentage sur une base annuelle au second semestre. Et par rapport au moment où nous avons publié notre guide initial de croissance de 6% à 7% pour l'année complète, il y a un point et demi supplémentaire de devise défavorable.

Nous augmentons donc de 6 % à 7 % jusqu'à 8 %, mais il y a un point et demi de devise supplémentaire défavorable intégré à cela, encore une fois, sur la base des taux d'aujourd'hui.

Opérateur

Merci. La prochaine question est de la ligne de Jim Suva avec Citigroup. Vous pouvez continuer.

Jim Suva -- Citi -- Analyste

Merci. J'ai juste une question et c'est, pourriez-vous nous en dire un peu plus sur les logiciels et les services spécifiquement avec certains de ces nouveaux marchés finaux en croissance comme l'automobile et l'énergie ? Le taux d'attachement et l'opportunité sont-ils similaires au passé, inférieurs ou supérieurs à ce qu'était le passé pour ces nouveaux marchés finaux, encore une fois, les services et les logiciels ? Merci.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Merci, Jim. Comme nous l'avons dit, alors que nous commençons à aller au-delà des produits de base et - que les équipes d'ingénierie utilisent, qui sont des instruments de laboratoire dans plus de solutions, ils ont une moyenne pondérée plus élevée de logiciels et une plus grande capacité à monétiser grâce aux services. Nous sommes donc encore très tôt dans le déploiement de ces choses. La dernière offre ADE que nous avons, nous la construisons sur notre plate-forme 5G, qui est riche en logiciels.

Mais au fur et à mesure que nous élargissons la couche d'application, à mesure que nous apportons plus de défis réels dans l'industrie automobile dans le laboratoire, nous continuerons à voir l'opportunité devenir plus grande au fil du temps, et nous investissons pour réaliser cela .

Jim Suva -- Citi -- Analyste

Merci.

Opérateur

Merci. La prochaine question est de la lignée de Rob Mason avec Baird. Vous pouvez continuer.

Rob Mason -- Baird -- Analyste

Oui. Bonne soirée. Satish, j'ajouterai également mes félicitations pour votre nouveau rôle. Ma question concernait le secteur de l'électronique en général.

Vous y avez mentionné des revenus record de tous les temps. Et j'étais curieux de savoir comment le taux de commandes fonctionnait également dans cette partie de l'entreprise. Je ne suis pas sûr d'avoir compris ça. Et puis, juste peut-être lié aussi.

Historiquement, on pensait que le secteur de l'électronique générale de l'entreprise était plus sensible aux PMI. Mais comme vous décriviez cette activité, il semble qu'il y ait beaucoup de nouvelles applications là-bas. Et je suis simplement curieux de savoir si cela s'est élargi, comment vous envisagez cette perspective historique, au moins peut-être d'un point de vue macroéconomique à cette partie de l'entreprise.

Satish Dhanasekaran -- Président et chef de la direction

Oui. C'est une excellente question. Je vais demander à Mark de répondre à la première partie de la question sur la façon dont nous nous débrouillons avec les commandes. Mais je dirai que tu as raison.

Je veux dire, comme nous l'avons fait : lorsque nous avons lancé l'entreprise et lorsque nous avons pensé à l'électronique générale, il y avait une plus grande corrélation avec la clientèle de fabrication. Et au fil du temps, nous avons ajouté plus d'applications de R&D et nous nous sommes concentrés sur l'équipe, car elle a pu intégrer de nouvelles applications du marché final, telles que la santé numérique et l'IoT. Et il continue de remonter la chaîne de valeur avec nos clients. Donc, avec le temps, on s'attendrait à ce qu'il continue d'aller plus dans cette direction.

Un autre domaine d'intérêt pour ce groupe concerne également la recherche avancée. Comme je l'ai noté, nous avons eu des annonces avec Singapour -- avec une université à Singapour autour du quantique. Nous avons également remporté une victoire majeure dans la recherche sur le térahertz associée à cette activité. Nous continuons donc de veiller à rechercher davantage d'opportunités à valeur ajoutée, durables et durables dans cette activité, mais cette activité a historiquement été un peu plus exposée à la fabrication que les autres.

Je vais donc laisser la parole à Mark pour parler de --

Mark Wallace -- Vice-président senior des ventes mondiales

Bien sûr. Merci Satish. Oui, Rob, nous avons constaté une croissance modérée des commandes au cours du trimestre, principalement en raison d'une certaine faiblesse dans l'éducation. Avec certains des retards dans les dépenses du gouvernement et certaines des autres priorités qui ont découlé du financement, nous avons constaté un certain relâchement.

Mais nous avons vu beaucoup de nouveaux clients se développer grâce aux solutions de R&D pour la santé numérique. Nous avons de nouveau ajouté près de 500 nouveaux clients au cours du trimestre, ce qui contribue à diversifier notre base et représente cette large base d'industries dans plusieurs segments, etc. Nous avons constaté que la forte demande se poursuivait dans toute l'Asie avec plusieurs nouvelles victoires autour des solutions de R&D. Et comme Satish vient de le mentionner, il y a eu de vrais points positifs autour de la recherche avancée avec notre université.

Ainsi, les marchés du PIB sont plus ou moins affectés par certaines des activités dans la situation géopolitique, ce qui, je pense, se traduit par une partie de la croissance modérée que nous avons constatée. Mais dans l'ensemble, nous constatons une demande continue pour certaines de nos solutions de R&D avancées.

Rob Mason -- Baird -- Analyste

Bien sûr. C'est une belle couleur. Juste comme un suivi rapide, peut-être pour Neil. Y a-t-il quelque chose, Neil, que vous appelleriez que nous devrions surveiller nos hypothèses de marge pendant que vous convertissez une partie de l'arriéré juste, encore une fois, en prenant votre commentaire sur la hausse de l'inflation, à quel point votre - comment nous devrions regarder le prix /coût dynamique au sein de votre backlog ?

Neil Dougherty -- Directeur financier

Je veux dire, l'arriéré -- le plus gros problème, c'est que l'arriéré crée un léger délai entre le moment où nous pourrions avoir un impact sur une augmentation de prix et le moment où cette augmentation de prix serait comptabilisée dans les revenus , alors qu'il semble que du côté des coûts d'entrée, les augmentations de coûts soient beaucoup plus réelles, en particulier si vous souhaitez sécuriser la livraison du produit. Et donc, ce décalage est quelque chose que nous gérons très activement, mais cela peut causer des perturbations d'un trimestre à l'autre si le timing se dérègle. Mais je pense que, de manière générale, nous gérons bien dans cet environnement inflationniste et protégeons nos marges.

Rob Mason -- Baird -- Analyste

Excellent. Merci.

Opérateur

Merci. La question suivante vient de la lignée d'Adam Thalhimer avec Thompson, Davis. Vous pouvez continuer.

Adam Thalhimer -- Thompson Davis and Company -- Analyste

Bon après-midi. Super trimestre, les gars. Rapide sur les fusions et acquisitions. Sur les fusions et acquisitions, avez-vous constaté un assouplissement des attentes des vendeurs ?

Neil Dougherty -- Directeur financier

Pas encore beaucoup. Évidemment, nous avons vu les reculs du marché, mais les attentes des vendeurs semblent toujours être en quelque sorte liées aux valorisations antérieures. Nous surveillons donc cela de près et gérons très activement notre entonnoir, en restant disciplinés en ce qui concerne nos obstacles de retour et en espérant que nous aurons l'opportunité d'agir sur certains de ces objectifs. Mais pour le moment, il semble y avoir un petit décalage.

Adam Thalhimer -- Thompson Davis and Company -- Analyste

Compris. Et puis, désolé si vous avez étoffé cela, mais quel a été l'impact de la Russie, Neil ?

Neil Dougherty -- Directeur financier

C'est environ deux points. Ainsi, la croissance des commandes de base au cours du trimestre était de 11. Ajustée pour la Russie, elle était de 13. Nous avons annulé un carnet de commandes de 20 millions de dollars pour la Russie.

Cela a toujours été une activité à 1 % pour nous.

Opérateur

Il n'y a pas de questions supplémentaires pour le moment. Je vais maintenant le transmettre à l'équipe de direction pour toute remarque de clôture.

Jason Kary -- Vice-président, trésorier et relations avec les investisseurs

Eh bien, merci, Tia, et merci à tous de vous être joints à nous aujourd'hui. Nous sommes impatients de parler avec beaucoup d'entre vous lors des prochaines conférences et vous souhaitons une excellente journée.

Opérateur

[Approbation de l'opérateur]

Durée : 56 minutes