SINGAPOUR, 20 mai - De nombreux jeunes investisseurs ont perdu des morceaux importants de leurs économies de vie en quelques jours où une crypto-monnaie populaire est entrée en fusion.Ils se demandaient s'ils pouvaient récupérer l'argent, ou si les autorités pouvaient aider.
Certains ont été perplexes à la description de Terrausd, mieux connu sous le nom d'UST et de sa crypto-monnaie affiliée Luna, comme une «stablecoin», ce qui leur a donné l'impression qu'il était peut-être plus sûr que les autres crypto-monnaies.
Une personne a déposé un rapport de police, bien qu'aujourd'hui comprenne que la police n'enquête pas sur la question.
Le «citoyen concerné», qui a écrit sur Twitter que le rapport de police a été déposé, a également qualifié la médaille de «arnaque de ponzi» qui «est devenue sans valeur du jour au lendemain».
Tout cela s'est produit après que Terrausd ait rompu sa cheville 1: 1 au dollar américain et s'est écrasé en valeur.Alors que les «stablecoins» n'ont pas de statut juridique réel, ils sont liés à la valeur des actifs tels que le dollar américain.
Luna, une fois classée parmi les 10 crypto-monnaies les plus précieuses, a depuis plongé à zéro par rapport à un sommet de 119 $ US.18 set le 5 avril de cette année.
Luna et Terrausd (UST) sont des jetons qui fonctionnent sur le Terra Network, un projet basé sur la blockchain développé par Start-up Terraform Labs, qui est enregistré à Singapour.
En réponse aux requêtes sur le recours possible pour les investisseurs, un porte-parole de l'autorité monétaire de Singapour (MAS) a réitéré sa position sur les crypto-monnaies - qu'ils sont «très volatils et souvent pas ancrés sur les fondamentaux économiques», ce qui signifie qu'ils sont «très risqués et ne sont pas adaptéspour les investisseurs de détail ».
«Certaines crypto-monnaies sont favorisées comme ayant une valeur stable, communément appelée« stablecoins ».Cependant, même ces stablecoins ont connu des fluctuations du prix du marché.
"MAS a toujours averti le public sur le risque de négociation en crypto-monnaies", a déclaré le porte-parole.
Alors, les investisseurs n'ont-ils aucun moyen de recours?
Aujourd'hui a parlé aux avocats pour savoir s'il y a quelque chose qui puisse être fait, ce qui distingue les promotions et les tactiques de marketing des escroqueries et si les autorités peuvent faire quoi que ce soit pour aider les investisseurs qui ont perdu de l'argent.
Quel recours y a-t-il pour les investisseurs?
Bien que certains avocats aient déclaré qu'il y avait généralement peu de recours pour les investisseurs dans ce type de produits, certains pensent que cela dépend de la question des actes de répartition par les parties prenantes ou une contrepartie.Cela pourrait impliquer, par exemple, toute fausse déclaration de ce qu'est un «stablecoin».
Shaun Leong, partenaire de l'équipe internationale d'arbitrage et de contentieux du cabinet d'avocats Withers Khattarwong, a déclaré que les investisseurs pourraient envisager un recours collectif procédant par l'arbitrage, la médiation ou le tribunal.
«Mais, cela dépend vraiment de leurs droits contractuels.Cela dépend vraiment de ce qui était représenté dans le livre blanc, qu'il y ait un choix expressément sélectionné d'options de règlement des différends là-bas."
Un livre blanc fait référence à un document qui explique la technologie et le but du projet, visant à informer les investisseurs potentiels comment la crypto-monnaie a été conçue et son objectif.
David Chan, associé du cabinet d'avocats Shooklin et Bok, a déclaré à aujourd'hui dans une interview par e-mail jeudi qu'il pourrait être trop tôt pour savoir s'il y avait des actes répréhensibles possibles par les parties prenantes telles que Terraform Labs ou son co-fondateur et chef de la directionKwon à ce stade.
«Il y a actuellement la recherche de faits par les parties prenantes intéressées quant à savoir si la garde de la Fondation Luna a correctement déployé ses réserves de Bitcoin pour défendre le PEG d'UST.
“If evidence of wrongdoing emerges, there may be civil causes of action available to certain investors given that TerraForm Labs is incorporated in Singapore," Chan said.
Koh Chia Ling, directrice générale de la pratique du droit Osborne Clarke, a cependant déclaré qu'il pourrait y avoir peu de recours pour ces investisseurs depuis les termes et conditions de vente d'une pièce.
Il a ajouté: «Une possibilité est une fausse déclaration, une fraude ou une tromperie, mais tout ce qui dépendra de ce que les créateurs et les fondateurs disent ou font pour induire des investissements."
Mais attendez, qu'est-ce qu'un stablecoin?
Les stablecoins sont des jetons numériques fixés à la valeur des actifs traditionnels tels que le dollar américain.Souvent promus comme un moyen d'échange stable, ces pièces sont souvent utilisées par les commerçants pour déplacer des fonds lors de la spéculation sur d'autres crypto-monnaies.
However, “stablecoin" is not a legal term under Singapore law.
Adrian Ang, partner and co-head of fintech practice at Allen & Glenhill LLP, said: “In common parlance, the term is often used to refer to a digital token that does not fluctuate in value (as compared to cryptocurrencies such as bitcoin) and has a somewhat fixed value referenced via a fiat currency (any sovereign currency such as the US dollar or Japanese yen)."
Les méthodes que les émetteurs utilisent pour créer de la stabilité comprennent la collecte de monnaie fiduciaire comme garantie pour chaque stablecoin émis, ou prendre des crypto-monnaies comme garantie à la place, a-t-il expliqué.
However, in general, these stablecoins “are not subject to any statutory protection for their trading of stablecoins (that are digital payment tokens)," Ang added.
«Si un stablecoin connaît une baisse spectaculaire de la valeur (de la monnaie fiduciaire dont il est censé être fixé), tout recours disponible pour les investisseurs tournera probablement autour des circonstances entourant les termes sous lesquels l'investisseur a acheté le stablecoin et tout potentielpromesses fournies par l'émetteur de l'écu-cercle à l'investisseur."
Other lawyers said that the crash has called into question the “classical notion of a stablecoin".
Leong de Withers Khattarwong a déclaré: «Parce que, par exemple, si vous utilisez le mot« crypto-monnaie », les gens le confondent avec une véritable monnaie.C'est discutable.
«Lorsque vous utilisez la langue« stablecoin », les gens le confondent et pensez que c'est le plus stable des crypto-monnaies...Mais ce n'est pas nécessairement vrai."
En quoi les promotions sont-elles différentes des escroqueries?
Même si la plupart des promotions attrayantes et trop belles-taies proposées sont peu susceptibles d'être des escroqueries directes, le manque de réglementation des crypto-monnaies a permis à ces canaux d'investissement de s'échapper sans avoir à expliquer leurs stratégies ou leurs technologies sous-jacentesen détail.
Yam Wern-Jhien, a partner in law firm Rajah & Tann’s commercial litigation practice group, said: “Many of these platforms do offer legitimate trading strategies, backed by legitimate underlying technology or algorithm.
«Le problème est que trop d'investisseurs ne comprennent tout simplement pas la nature exacte des stratégies de trading, ou la technologie sous-jacente, ni même la nature à haut risque des investissements."
Les investisseurs devraient également faire des recherches sur les plateformes de financement décentralisées où ils cherchent à garer leurs investissements.
Mike Chiam, associé chez Pdlegal LLC, une pratique du droit commercial avec une expertise en matière de fintech, de la blockchain et des questions liées à la crypto-monnaie, a déclaré: «À mesure que l'investissement dans la technologie devient populaire, plus d'investisseurs au détail et non accrédité ont sauté sur le groupe d'investissement et les plates-formes disponibles offrant des plateformes disponibleoffres et promotions attrayantes."
Les autorités pourront-elles aider les investisseurs touchés?
Les avocats ont généralement convenu qu'il n'y a pas grand-chose que le MAS ou d'autres autorités puissent faire pour aider ceux qui ont été brûlés par l'accident.
Koh d'Osborne Clarke a déclaré: «MAS ne peut pas faire beaucoup plus pour ces investisseurs en plus d'enquêter pour des infractions réglementaires.MAS n'a ni le devoir ni le pouvoir de rétablir les pertes d'investissement."
He added that regulations alone would not have been able to prevent the crash and that cryptocurrencies “do not pose a significant systemic or widespread consumer risk".
Cependant, étant donné la nature de l'espace des crypto-monnaies, il est difficile pour les régulateurs de formuler des politiques qui peuvent aider à protéger les investisseurs ou à suivre les entreprises.
Chia Hock Lai, coprésident de la Blockchain Association Singapore, a déclaré: «Compte tenu de la nature en évolution rapide des actifs cryptographiques et de la technologie sous-jacente de la blockchain, aucune réglementation ne sera parfaite et capable de brancher toutes les lacunes en temps opportun.
«La collaboration étroite avec les associations de l'industrie sera l'un des moyens les plus efficaces pour relever les défis."
Ang from Allen & Glenhill LLP said: “Given the speed in which cryptocurrency services develop, regulators have to stay in step with such developments and ensure that regulations that address such regulatory risks are put in place promptly."
He added that the amendments to the Payment Services Act 2019, which were passed in January this year to expand the definition of digital payment token service, would be able to address the emerging regulatory risks posed by such services.- AUJOURD'HUI
