Vancouver, Colombie-Britannique - (Business Wire) - Innovative Health and Wellness Beverages and Products Company, Bevcanna Enterprises Inc. (CSE: Bev, Q: BVNNF, FSE: 7BC) («Bevcanna» ou «Company») annonce aujourd'huiLa clôture de son acquisition du fournisseur de technologies d'extraction et de livraison de cannabis sans solvant Embark Health Inc. («Embark»).
Cette acquisition était en vertu de l'accord daté du 19 septembre 2021, comme modifié le 12 novembre 2021 («l'accord»), par et parmi Embark, 1323977 B.C.Ltd. («Subco»), une filiale en propriété exclusive de Bevcanna, Bruce Dawson-Scully, en sa qualité de représentant des actionnaires et non en sa qualité personnelle, et certains actionnaires d'Embark, en vertu duquel Bevcanna a acquis tous les émis etDes titres en cours d'embarquement (chacun une «sécurité d'embarquement») par le biais d'une fusion à trois coins (la «transaction») comme annoncé précédemment le 20 septembre 2021.
"La réalisation de l'acquisition de Embark Health est une étape importante dans la transformation stratégique de Bevcanna en une entreprise de santé et de bien-être diversifiée", a déclaré John Campbell, directeur financier et directeur stratégique de Bevcanna.«L'extraction de cannabis sans solvant d'Embark et une technologie de livraison améliorée seront un moteur robuste de la croissance pour l'entreprise, diversifiant davantage notre portefeuille unique de marques et l'ajout d'une propriété intellectuelle précieuse et quatre marques de cannabis à usage adulte innovantes à notre gamme d'offres.»
“The acquisition also bolsters BevCanna’s balance sheet,” noted Mr. Campbell. “Embark brings $17 million in tangible and intangible assets, including direct ownership of $11 million in equipment and the use of a modern production facility in Delta, BC.1 This acquisition brings BevCanna to over $100 million in unaudited assets on the balance sheet and $2.9 million in long-term liabilities.”
FAITES DES OFFRES:
1 Unaudited
À propos d'Embark Health Inc.
Embark possède de vastes actifs de fabrication et de propriété intellectuelle liés à des extraits de cannabis sans solvant haut de gamme, notamment du hachage à bulles, du hachage traditionnel pressé, de la colophane, du tamisage sec et de son bâton de hazel innovant et le plus vendu.Embark est également équipé pour produire une gamme de concentrés de cannabis, de mélanges de boissons liquides et de poudre, de topiques et de produits comestibles.
Avec quatre marques d'usure pour adultes sur le marché canadien, dans les trois catégories de produits de cannabis 2.0 qui présentent la livraison sans solvant et améliorée, Embark propose une offre de produits pour adulte complète qui comprend des boissons, des topiques, des extraits sans solvant et un hachage.Embark est également le propriétaire majoritaire de ProteinQuest, qui applique la technologie innovante et propriétaire d'Embark aux industries alimentaires améliorées et fonctionnelles des protéines avec des produits commerciaux initiaux utilisant des semences de chanvre, en le positionnant pour une croissance plus approfondie de l'industrie de la santé et du bien-être.
détails de la transaction
La Business Corporations Act (Colombie-Britannique) pour former une société.
Pursuant to the Amalgamation, BevCanna issued to holders (each, a “Embark Shareholder”) of common shares of Embark (each an “Embark Share”) an aggregate of 54,926,021 common shares of BevCanna (each a “BevCanna Share”, and such BevCanna Shares issued as consideration for the Transaction, the “Consideration Shares”) as consideration for the purchase price of $21M, plus an estimated closing working capital adjustment of $3,716,705. The purchase price is subject to a final working capital adjustment to be determined within 90 days of closing. The Consideration Shares are subject to voluntary resale restrictions, with 1/12th of the Consideration Shares being released from the resale restriction on the last day of each month following the closing of the Amalgamation (the “Closing”) for a period of one year.
la fermeture.Les paiements de gains seront effectués par l'émission d'actions de Bevcanna conformément à la conversion des actions privilégiées (à un taux égal au VWAP de 5 jours actuel), au rachat d'actions privilégiées pour les espèces, ou à une combinaison de conversion et de conversion et de conversionRedemption, à la seule discrétion de Bevcanna.
Dans le cadre de la clôture, chaque mandat d'embarquement (chacun, un «mandat d'embarquement») qui a été émis et en circulation immédiatement avant la clôture a été annulé et son titulaire reçu, en échange, un certain nombre de mandats (chacun, un «remplacementMandat ») pour acheter une part de Bevcanna dépendant du prix d'exercice du mandat d'embarquement.Chaque mandat de remplacement permet au titulaire d'acquérir une part de Bevcanna (chacun, une «part de mandat») au prix de 1,47 $ par action de mandat pour une période de deux ans à compter de la clôture.
Tous les titres émis dans la transaction ont été émis conformément à une exemption des lois applicables en matière de valeurs mobilières.Aucun frais de recherche n'a été payé dans le cadre de la transaction.Il n'y a eu aucun changement dans la gestion de Bevcanna à la fermeture.
Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des titres décrits ici aux États-Unis.Les titres décrits ici n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières des États-Unis de 1933, telle que modifiée (la «loi»), ou toute lois de l'État en valeurs mobilières et ne peuvent être proposées ou vendues aux États-Unis ou sur le compteou le bénéfice d'une personne américaine absente une exemption des exigences d'enregistrement d'une telle loi.
À propos de Bevcanna Enterprises Inc.
BevCanna Enterprises Inc. (CSE:BEV, Q:BVNNF, FSE:7BC) is a diversified health & wellness beverage and natural products company. BevCanna develops and manufactures a range of alkaline, plant-based, and cannabinoid beverages and supplements for both in-house brands and white-label clients.
Basé en Colombie-Britannique, au Canada, Bevcanna possède un aquifère de printemps alcalin vierge et un usine de fabrication certifiée HACCP de 40 000 carrés de 40 000 pieds, avec une capacité d'embouteillage allant jusqu'à 210 millions de bouteilles par an.Le vaste réseau de distribution de Bevcanna comprend plus de 3 000 points de distribution de vente au détail grâce à sa marque Trace leader du marché, sa plate-forme de commerce électronique en santé naturelle et bien-être pure de thérapie, son réseau de fabrication et de distribution canadienne entièrement sous licence, et un partenariat avec le cannabis américain n ° 1.Brands Keef Brands de l'entreprise de boissons.
Avertissement tourné vers l'avenir
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives.Toutes les déclarations, autres que des déclarations de fait historiques qui traitent des activités, des événements ou des développements que la société estime, attend ou prévoit que vous survenir à l'avenir sont des déclarations prospectives.Les déclarations prospectives dans ce communiqué de presse incluent des déclarations concernant: l'impact positif de la transaction sur le portefeuille de boissons de Bevcanna;les synergies potentielles entre les affaires de Bevcanna et Embark;l’intégration de la technologie d’Embark dans la chaîne d’approvisionnement de Bevcanna;la croissance projetée de Bevcanna à la suite de la transaction;et la croissance de l'embarquement dans l'industrie de la santé et du bien-être.Les déclarations prospectives reflètent les attentes actuelles de la direction basées sur les informations actuellement disponibles et sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes qui peuvent faire différer considérablement les résultats de ceux discutés dans les déclarations prospectives.
Bien que la société estime que les hypothèses inhérentes aux déclarations prospectives sont raisonnables, les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performance future et, par conséquent, une dépendance indue ne devrait pas être mise sur de telles déclarations en raison de leur incertitude inhérente.Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent considérablement des attentes actuelles comprennent, entre autres: les changements dans la perception des consommateurs de l'industrie du cannabis;conditions générales du marché;risques associés à la pandémie Covid-19;et d'autres facteurs indépendants du contrôle des parties.Bevcanna décline expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf selon les besoins de la loi applicable, et la Société n'assume aucune responsabilité pour la divulgation relative à tout autreSociété mentionnée ici.
Ce communiqué de presse contient des informations financières orientées vers l'avenir et des informations sur les perspectives financières (collectivement, «FOFI») sur l'augmentation attendue de Bevcanna des actifs sur une base post-fermeture, qui sont tous soumis aux mêmes hypothèses, facteurs de risque, limitations et qualifications comme indiqué dans les paragraphes ci-dessus. Les résultats financiers réels de Bevcanna sur une base post-fermeture peuvent varier des montants indiqués ici et une telle variation peut être importante. Bevcanna et sa direction pensent que la FOFI a été préparée sur une base raisonnable, reflétant les meilleures estimations et jugements de la direction. Cependant, comme ces informations sont subjectives et soumises à de nombreux risques, il ne doit pas être invoqué comme indiquant nécessairement les résultats futurs. Sauf si les lois applicables en matière de valeurs mobilières applicables, Bevcanna n'engage aucune obligation de mettre à jour ce FOFI. La FOFI contenue dans ce communiqué de presse a été réalisée à la date des présentes et a été prévue pour fournir de plus amples informations sur les opérations commerciales futures prévues de Bevcanna sur une base post-fermeture. Les lecteurs sont avertis que le FOFI contenu dans ce communiqué ne doit pas être utilisé à des fins autres que pour lesquelles il est divulgué ici.
