S kryptoměnami v současné době pod drobnohledem po prudkém poklesu hodnoty TerraUSD minulý týden chtějí roztleskávačky blockchainové technologie v hypotečním průmyslu dát všem zbývajícím luddistům jasně najevo, že tyto dvě věci jsou velmi odlišné. . Na rozdíl od krypto, což je forma digitální platby, blockchain je v podstatě účetní kniha, vysvětlili ve středu na konferenci o sekundárních a kapitálových trzích Asociace hypotečních bankéřů v New Yorku.
A zatímco implementace technologie blockchain v celém hypotečním průmyslu přichází s výzvami, její zvýšená bezpečnost a efektivita by mohla přidat nesmírnou hodnotu procesu vzniku a sekuritizace, uvedli někteří z prvních uživatelů blockchainu v tomto odvětví.
„Podívejte se na stránku původu, existuje spousta hodnoty, kterou lze vytvořit,“ řekl David Fragale, vrchní ředitel Blockchain and Digital Assets Group ve Western Alliance Bank. Hypoteční transakce "je velký chlupatý problém, který je třeba vyřešit pomocí blockchainu. Myslím, že je to daleko, ale pokud se tam někdy dostane, myslím, že je zde spousta tvorby hodnot."
Blockchainové sítě se mohou lišit v tom, jak fungují z technického hlediska, ale fungují stejně, vysvětlili odborníci. Účastník zadá transakci, která je nevratná a nese s sebou kryptografii, šifrování, které ji činí odolnou proti neoprávněné manipulaci. Transakce jsou vysílány všem účastníkům blockchainu, kteří je poté jednomyslně ověří a způsob, jakým byly zadány, a do řetězce je přidán blok.
Řetěz je replikován pro všechny účastníky v jejich vlastních redundantních kopiích a každý pohyb je označen časovým razítkem. Identita účastníků vstupujících do transakcí je anonymizována, ale řetězec zobrazuje informace umožňující účastníkům ověřit, zda je účastník oprávněn. Christopher McEntee, viceprezident technologie ICE Mortgage Technology, nazval schopnost blockchainu vytvářet soudržnou a viditelnou auditní stopu „jako nirvánu“.
„Někdo popsal produkci hypoték, je to 14 autorů, sedm redaktorů a tři textaři, kteří dávají dohromady román, a vy si říkáte: ,Někde mi něco z toho příběhu uniklo,‘,“ řekl.
Firmy již provedly hypoteční transakce prostřednictvím blockchainu; alespoň jedna firma použila tuto technologii k zavedení jedinečné příležitosti vlastnit dům. Redwood Trust a Liquid Mortgage, do kterých Redwood investoval v loňském roce, byly průkopníky používání blockchainu v neagenturním zabezpečení rezidenčních aktiv v hodnotě 431 milionů dolarů. Liquid Mortgage je agent distribuované účetní knihy transakce a poskytuje koncovým uživatelům každodenní hlášení o splátkách jistiny a úroků na úrovni úvěru z podkladových hypoték, spíše než obvyklé jednoměsíční zpoždění v oboru.
Použití blockchainu by mohlo dále snížit náklady na finanční prostředky pro dlužníky stejně jako cenné papíry zajištěné hypotékou, řekl Fred Matera, výkonný ředitel a ředitel Residential for Redwood.
„Myslím, že by to mohlo opět snížit náklady na finanční prostředky tím, že by se přenos rizika stal ještě efektivnější,“ řekl. „A mohli byste dělat efektivnější ‚tranšování‘ podle geografie od FICO a tak dále. Existují různé způsoby, jak se můžete sekuritizovat."
Panelové se neponořili do určitých technických aspektů fungování blockchainu a Fragale navrhl, že na toto téma nejsou žádní odborníci, ale spíše profesionálové s různou mírou znalostí. Odborníci také uznali, že technologie s sebou nese také rizika, i když v různých podobách.
I když blockchainy nebudou pokladnicemi osobně identifikovatelných informací, firmy jsou stále odhaleny, pokud fungují u poskytovatelů cloudu, řekl McEntee. Kybernetičtí zločinci zasáhli firmy vykonávající různé funkce v celém odvětví a kybernetické útoky jsou stále ničivější. Odpovědnost není u decentralizovaných autonomních organizací určena a federální předpisy pro samotné kryptoměny se právě realizují.
"Některé z těchto principů jsou méně relevantní, pokud jde o to, jak aplikujeme blockchain," řekl McEntee. „Myslím, že to, čeho se snažíme dosáhnout, je kvalita autentizace. Ale riziko tam bude stále viset, jen v jiné dimenzi."
