Přepis výdělků společnosti Mitek Systems (MITK) za 1. čtvrtletí 2022

Zdroj obrázku: The Motley Fool.

Mitek Systems(NASDAQ:MITK)Q12022 Výdělky Call 27. ledna 2022, 16:30 ET

Obsah:

Připravené poznámky:

Provozovatel

Dobrý den, dámy a pánové. Vítejte u konferenčního hovoru o finančních výsledcích za první čtvrtletí fiskálního roku 2022 společnosti Mitek Systems. Dnešní konference se nahrává. V tuto chvíli bych rád předal konferenci Toddu Kehrlimu, MKR Group.

Pokračujte prosím.

Todd Kehrli – vztahy s investory

Děkuji operátorovi. Dobré odpoledne a vítejte u Mitkova konferenčního hovoru o výdělcích za první čtvrtletí fiskálního roku 2022. Na dnešním hovoru se mnou je generální ředitel společnosti Mitek, Max Carnecchia; a finanční ředitel Frank Teruel. Než předám hovor Maxovi a Frankovi, rád bych probral pár rychlých věcí.

Dnes odpoledne vydal Mitek tiskovou zprávu, v níž oznámil své finanční výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2022. Tato verze je k dispozici na webových stránkách společnosti na miteksystems.com. Tato výzva je vysílána živě přes internet pro všechny zainteresované strany a webcast bude archivován na stránce vztahů s investory na webu společnosti. Chci všem připomenout, že při dnešním hovoru bude vedení diskutovat o určitých faktorech, které pravděpodobně ovlivní budoucí podnikání.

Jakékoli dnes diskutované faktory, které nejsou historickými fakty, zejména komentáře týkající se našich dlouhodobých vyhlídek a tržních příležitostí, by měly být považovány za výhledová prohlášení. Tato výhledová prohlášení mohou obsahovat komentáře o plánech společnosti a očekávání budoucí výkonnosti. Výhledová prohlášení podléhají řadě rizik a nejistot, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit. Vyzýváme všechny naše posluchače, aby si prohlédli naše hlášení SEC, včetně našich nejnovějších 10-K a 10-Q, pro úplný popis těchto rizik.

Naše prohlášení k dnešnímu hovoru jsou učiněna k dnešnímu dni, 27. ledna 2022, a společnost se nezavazuje veřejně revidovat nebo aktualizovat jakákoli zde obsažená výhledová prohlášení, ať už v důsledku nových informací, budoucích události, změny očekávání nebo jinak. Kromě toho v průběhu tohoto hovoru budeme diskutovat o určitých non-GAAP finančních opatřeních. Dnešní zpráva o výdělcích a související aktuální zpráva na formuláři 8-K popisují rozdíly mezi naším non-GAAP a GAAP výkaznictvím a představují sladění mezi těmito dvěma za období uvedená ve zprávě. S tím, co bylo řečeno, teď předám hovor Maxovi, generálnímu řediteli Mitka.

Max Carnecchia – generální ředitel

Díky, Todde. Jsem opravdu rád, že vás dnes vidím osobně a přeji všem dobré odpoledne. Děkujeme, že jste se k nám dnes připojili. Ve fiskálním roce 2022 začínáme rychle, naše první čtvrtletí přináší velmi dobré výsledky.

Naše příjmy z ověřování digitální identity meziročně vzrostly o silných 30 %, protože nadále těžíme z přechodu na digitál a reagujeme na potřeby našich zákazníků vyvážit identifikaci a prevenci podvodů s bezproblémovou online zákaznickou zkušeností. Proto jsme v tomto čtvrtletí zaznamenali rekordní objemy transakcí v oblasti identity. Ať už se jedná o ověření žádosti o půjčku, ověření cestujících, použití biometrie k ověření platby, opětovné ověření přístupu vzdálené pracovní síly nebo ověření identity nového zákazníka, přední světové značky používají Mitek, aby okamžitě umožnily důvěru v tuto digitální ekonomiku. Poptávka po digitálním bankovnictví také nadále přináší silný růst pro naše obchody s vklady, které meziročně vzrostly o 22 %.

To vše vedlo k rekordním tržbám za první čtvrtletí ve výši 32,5 milionu USD, což je meziroční nárůst o 25 %; non-GAAP čistý zisk ve výši 10,2 milionu USD nebo 0,22 USD na akcii, meziročně o 65 % více; a cash flow z operací ve výši 2,3 milionu USD. Případ digitální transformace nebyl nikdy naléhavější a je mi ctí vést tým globálních profesionálů, kteří i nadále přinášejí změny pro zákazníky a spotřebitele, když procházejí tímto ekonomickým a sociálním posunem. Když se ponoříme do každého z našich podniků, začněme identitou. Náš pokračující růst ve velkém podtrhuje naše rostoucí vedoucí postavení v ekosystému digitální identity a nesmírnou hodnotu, kterou poskytujeme zákazníkům, kteří chtějí transformovat zákaznickou zkušenost během ověřování, ověřování a otevírání účtu.

Přístup k digitálně aktivovaným službám se neustále zvyšuje a tento zrychlující se přechod k digitálnímu vysílání představuje pro organizace obrovskou výzvu, protože se snaží vyvážit zákaznickou zkušenost s finančním rizikem. S růstem digitální ekonomiky rostou i příležitosti k podvodům. A dokud budou zločinci chytře využívat slabiny a schopnost instituce odlišit legitimního zákazníka od podvodníka, bude tato hrozba stále narůstat. Ověřování digitální identity se proto posunulo dále, než jen jako prostředek umožňující digitální obchod.

Nyní slouží jako nedílný prvek technologického balíčku většiny organizací. A věříme, že příští desetiletí prevence podvodů bude definováno přístupem organizace k životnímu cyklu nepřetržitých funkcí správy identit a přístupu. Společnosti tradičně zaměřují svou energii na prokázání totožnosti na začátku digitální cesty zákazníka, jako je otevření nového účtu. Nastolení důvěry v digitální identitu člověka je však neustálý proces.

Důkazem této změny je zejména nárůst objemu transakcí od našich zákazníků z oblasti bankovnictví a fintech zákazníků v tomto čtvrtletí, protože ověřování digitální identity je úspěšně zaváděno během digitální cesty. Naše řešení Mobile Verify, založené na multimodální biometrii, je pro organizace transformační, protože reagují na poptávku spotřebitelů a vytvářejí základ důvěry u svých digitálních zákazníků a chrání tuto důvěru v každém kontaktním bodě během životního cyklu. Naše špičková technologie se používá každý den ve více než 80 milionech mobilních zařízení po celém světě a je to nejsilnější výchozí bod pro boj proti podvodům. Naše technologie, postavená na patentovaných algoritmech strojového učení a počítačového vidění, poskytuje okamžitou zpětnou vazbu týkající se legitimity, autentizace a životaschopnosti žadatele nebo jeho dokladu totožnosti.

Detekce živosti se stala základním prvkem digitálního zapojení a regulační orgány věří, že je zásadní pro odhalování a prevenci podvodů. V tomto čtvrtletí pokračujeme v úsilí souvisejícím s detekcí živosti a spouštíme produkt Živost dokumentů, ID Live Dock. ID Live Dock využívá AI a staví na stejném přístupu neurálního zpracování, který se používá v produktu ID R&D pro pasivní detekci živosti obličeje, aby bylo možné v reálném čase odhalit útoky na přehrání obrazovky dokumentu. Kvůli dnešním moderním obrazovkám s vysokým rozlišením je pro lidské oko velmi obtížné rozlišit mezi fotoreplikou dokumentu a skutečným dokumentem.

Když je tento podvod úspěšný, často není odhalen, dokud jiné signály o podvodu nebo podvodná událost nespustí audit. ID Live Dock je jedinečně navržen tak, aby zabránil útokům na přehrání obrazovky v dalším kroku v procesu ověřování identity a rychle a včas nahlásil potenciální podvod bez jakéhokoli zásahu lidí. Tento nový produkt výrazně zlepšuje možnosti detekce podvodů a zároveň snižuje náklady a latenci takové analýzy. A jsme velmi rádi, že jsme první, kdo tuto novinku uvede na trh.

Podle studie, kterou jsme provedli se společností PYMNTS, která je globálním lídrem v oblasti datových zpráv a statistik pro propojenou ekonomiku, si více než polovina spotřebitelů v USA myslí, že metody biometrické autentizace jsou rychlejší, pohodlnější a důvěryhodnější než hesla nebo PINy. Přesto je dnes používá pouze 10 % spotřebitelů. Kromě umožnění bezproblémové autentizace a ověřování nebyla úloha biometrie nikdy důležitější a v souladu s naším úsilím o inkluzivní digitální účast pro všechny.

My ve společnosti Mitek jsme hrdí na naše inovace a odhodlání negovat biometrické zkreslení a plně podporujeme navrhovanou listinu práv AI. Jak pokračujeme v inovacích, zůstáváme odhodláni prozkoumávat všechny cesty k dosažení převahy produktů a expanze, ať už prostřednictvím partnerství, zvýšených inovací v oblasti výzkumu a vývoje nebo akvizicemi. Vraťme se nyní k našemu podnikání v oblasti vkladů a našemu špičkovému mobilnímu řešení vkladu šekem. Rostoucí používání chytrých zařízení, vylepšená konektivita a poptávka po špičkovém uživatelském zážitku jsou zásadními aspekty, které pohánějí digitální transformaci v bankách a umožňují bankám poskytovat zákazníkům důležité služby ve formě aplikace.

Banky využívají náš mobilní šekový depozitní produkt jako katalyzátor pro přijetí aplikací a jejich zvýšené používání. Ve skutečnosti Bank of America minulý rok oznámila, že digitální vklady představovaly 85 % transakcí v jednom čtvrtletí, což bylo podpořeno téměř 48 miliony uloženými šeky ve stejném čtvrtletí. V důsledku toho i nadále zažíváme růst z naší vysoce ziskové produktové řady depozit, protože stále více šeků je ukládáno digitálně. Toto je jen další příklad rychlého přechodu k digitálnímu kanálu.

A s tímto posunem se zvyšuje potřeba důvěry a bezpečí. Těšíme se také na postupný růst našeho obchodu s depozity, jak dále pronikáme do této tržní příležitosti s probíhajícím zaváděním našeho nejnovějšího řešení Check Fraud Defender. Na závěr jsem nemohl být optimističtější ohledně budoucích příležitostí a naše silné výsledky potvrzují mou důvěru v národ Mitek v posílení naší pozice na trhu v roce 2022 a dále. Rostoucí poptávka po našich předních nabídkách na trhu demonstruje klíčovou roli, kterou naše produkty hrají při poskytování důvěry v digitální ekonomiku, a my jsme v dobré pozici, abychom získali větší podíl.

Silný růst našich inovativních biometrických a autentizačních technologií a vzestup naší sítě podvodníků budou postupně přispívat k naší pozici lídra na trhu. Naše celosvětově důvěryhodná značka a tým odborníků na podvody zůstávají oddány všem našim zákazníkům a partnerům v našem společném úsilí bojovat proti podvodům a zneužívání a umožnit důvěru v digitální ekonomiku. S tím předám hovor Frankovi, aby podrobněji probral finanční výsledky za první čtvrtletí. Po Frankových poznámkách otevřeme výzvu k otázkám.

Franku, pokračujte prosím.

Frank Teruel – finanční ředitel

Díky, Maxi, a díky vám, národe Mitek, za všechny vaše významné příspěvky a další rekordní čtvrtletí. Začněme tržbami a provozními výsledky za 1. čtvrtletí. Společnost Mitek vygenerovala tržby za první čtvrtletí ve výši 32,5 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o 25 %. Tržby ze softwaru a hardwaru dosáhly 15,4 milionu USD, meziročně o 26 % více.

Nárůst příjmů ze softwaru a hardwaru je způsoben především načasováním našich mobilních objednávek vkladů. Výnosy ze služeb a ostatních výnosů, které zahrnují výnosy z transakčního SaaS, údržby a konzultačních služeb, činily za čtvrtletí 17 milionů USD, což představuje nárůst o 25 % oproti 1. čtvrtletí loňského roku. Tento nárůst je způsoben růstem transakčních výnosů SaaS, které meziročně vzrostly o 31 % na 11,6 milionu USD. Za Q1 '22 se výnosy z vkladů meziročně zvýšily o 22 % na 19,1 milionu USD.

Příjmy z ověřování identity meziročně vzrostly o 30 % na 13,4 milionu USD. Za čtvrtletí jsme dodali silné hrubé marže na software a hardware ve výši 98 %. Hrubá marže ze služeb a ostatních výnosů byla za čtvrtletí 83 % a celková hrubá marže za čtvrtletí byla 90 % ve srovnání s 84 % v prvním čtvrtletí loňského roku. Celkové provozní náklady GAAP, včetně nákladů na výnosy, činily 27,6 milionu USD ve srovnání s 24,4 milionu USD v prvním čtvrtletí loňského roku a tento nárůst je způsoben pokračujícími investicemi do rozvoje našeho podnikání v oblasti identity a dodatečnými náklady spojenými s akvizicí ID R&D. .

Výdaje na prodej a marketing za čtvrtletí činily 8,4 milionu USD ve srovnání se 7,4 milionu USD před rokem. Náklady na výzkum a vývoj činily 7,6 milionu USD oproti 6,2 milionu USD v loňském roce a naše náklady na G&A činily 6 milionů USD oproti 5,1 milionu USD před rokem. Čistý zisk podle GAAP za čtvrtletí vzrostl o 44 % na 3,1 milionu USD nebo 0,07 USD na akcii. Náš zředěný počet akcií byl 46,2 milionu ve srovnání se 43,9 miliony akcií před rokem.

Připomínáme, že naše zpráva o výdělcích zahrnuje sesouhlasení mezi GAAP a non-GAAP čistým příjmem. Věříme, že non-GAAP čistý zisk poskytuje užitečné měřítko provozních výsledků společnosti tím, že nezahrnuje náklady a výdaje související s akvizicí, náklady na skladové hospodářství, náklady na soudní spory a související daňový dopad těchto položek. Non-GAAP čistý zisk za 1. čtvrtletí meziročně vzrostl o 65,1 % na 10,2 milionu USD nebo 0,22 USD na akcii. Naše non-GAAP úpravy zahrnují náklady na kompenzaci akcií ve výši 3,1 milionu USD; 2,3 milionu USD nákladů a výdajů souvisejících s akvizicí; 1,7 milionu USD v amortizaci diskontu dluhu a nákladů na vydání; 1,4 milionu USD v rozdílech na dani z hotovosti; a 374 000 USD v nákladech na soudní spory za čtvrtletí.

To vše bylo kompenzováno výdaji před zdaněním daně z příjmu ve výši 1,9 milionu USD. Nyní přejdeme k rozvaze. Během čtvrtletí jsme vygenerovali 2,3 milionu USD v peněžním toku z operací, čímž jsme zvýšili naši celkovou hotovost a investice na 218,2 milionu USD. Během čtvrtletí jsme zpětně odkoupili přibližně 599 000 akcií za 10,1 milionu USD za průměrnou cenu 0,1695 USD za akcii.

Připomínáme, že naše představenstvo schválilo v červnu loňského roku program zpětného odkupu akcií ve výši 15 milionů USD, který potrvá do 30. června 2022. Závěrem můžeme říci, že jsme velmi potěšeni našimi výsledky, které zahrnují rekordní tržby za první čtvrtletí, stejně jako velmi solidní non-GAAP čistý příjem a peněžní tok. Těšíme se na pokračování v poskytování úžasných služeb prevence podvodů, které Mitek poskytuje našim hodnotným globálním zákazníkům, a na zvyšování hodnoty pro akcionáře pro všechny naše akcionáře. Operátor, tím končíme naše připravené poznámky.

Otevřete prosím řádky pro otázky.

Otázky & amp; Odpovědi:

Operátor

Děkuji. [Pokyny pro operátora] První otázku položíme Bhavan Suri s Williamem Blairem.

Bhavan Suri – William Blair – analytik

Ahoj, Maxi. Ahoj, Franku. Gratuluji. Dobrá práce od vás a ostatních lidí v Mitkovi.

Asi jsem se chtěl na začátek trochu dotknout, abych se podíval na obchod s mobilními depozity. Dotkl jste se -- v minulosti jste trochu řekl, že máte možnost trochu vytáčet ASP. Rád bych trochu porozuměl základním tempům růstu v podnikání, protože to bylo udržitelné, mám podezření, více, než lidé očekávali. A tak bych rád porozuměl mírám růstu a možná i tomu, jak ASP v průběhu roku rostou a jak rychle očekáváte, že tento trh poroste.

Takže nějaký pocit jakési základní hnací síly tohoto trhu by opravdu pomohl.

Max Carnecchia – generální ředitel

Jasná věc, Bhavane. Rád vás slyším a děkuji za milá slova. Na straně mobilních vkladů jsou třemi hnacími silami růstu v tomto oboru zjevně zvýšené osvojení používání mobilu pro vklad šekem; zvýšení cen, které jste zmínil; a poté zpřístupnění dalších funkcí online, jako je Check Fraud Defender, který je v tuto chvíli stále velmi rodící se, protože produkt právě zavádíme. Takže se opravdu vracím k těm dalším dvěma faktorům.

I když jsme byli konzistentní se zvyšováním cen a získáváním reálné hodnoty, tato zvýšení jsou – jsou velmi mírná. Mám na mysli, že je to pár procent pro každého z těchto velkých poskytovatelů služeb podle toho, kdy mají být obnoveny a kdy má být smlouva znovu projednána. Drtivou většinu nárůstu představovalo právě množství šeků, které procházejí mobilním vkladem, místo aby skončily na pobočce nebo bankomatu.

Bhavan Suri – William Blair – analytik

Rozumím. Mám to. To je vlastně super užitečné. A pak si myslím, že když se podívám na obchod s ověřováním identity, máte opravdu skvělá partnerství se společnostmi jako DocuSign, Adobe atd.

Rád bych porozuměl tomu, jak se partnerství vyvíjejí a jaká je vaše strategie uvádění na trh a jak získat více takových typů partnerství, kde jste součástí některých z těchto klíčových produktů. Udělali jste -- nejsem si opravdu jistý otevřením účtu a podobnými věcmi, ale dokumenty a druh pracovního postupu a dokumentů se stávají skutečně kritickou oblastí. Rád bych pochopil, jak se partnerství vyvíjí? A jak se dostat na trh, aby řídil více takových druhů partnerství?

Max Carnecchia – generální ředitel

Jasná věc. Jsme velmi hrdí na naše partnerství a jména, která jste zmínil. Kromě toho máme pravděpodobně dalších 15 hlavních jmen, která byste znali, jako je Experian a další velké servisní a úvěrové kanceláře. A to je důležitou součástí našich plánů růstu.

Dnes, přibližně -- to jsou jen přibližná čísla, pravděpodobně 20 % našich příjmů v podnikání s identitami pochází od obchodních partnerů. A pro naši organizaci jsme si stanovili cíl v průběhu příštích dvou let zdvojnásobit. A to není tím, že by klesl přímý obchod. To je tím, že oba tyto podniky rostou.

A v průběhu minulého fiskálního roku jsme investovali do posílení týmu. Máme tedy vyhrazený celosvětový tým, který vytváří tyto aliance a partnerství distribučních partnerů. Nejde tedy jen o to, že jména, která zmiňujeme, jsou globální podniky, ale sídlí ve Spojených státech. Kdybychom šli do Španělska, kdybychom jeli do Amsterdamu, kdybychom šli do Londýna, ten tým pracuje se jmény, které bys opravdu znal.

A je to velmi záměrný a cílený přístup. Nečekáme jen na to, až se nám lidé ozvou. Máme seznam těch, o kterých si myslíme, že jsou pravděpodobně 20 nejdůležitějších partnerů. Mají -- vytvořili jsme něco, čemu se říká dokonalý partnerský profil.

A to je to, kam tento dosah směřuje. Takže další přijdou, ale zatím opravdu dobrý pokrok tohoto týmu.

Bhavan Suri – William Blair – analytik

Rozumím. Mám tě. Díky za barvu. Mohl bych vmáčknout ještě jednu.

Toto je otázka na vysoké úrovni. Ale dotkl jste se jakési myšlenky, že biometrie je jednodušší a rychlejší. A rád bych porozuměl, kde si myslíš, že se tím podpis nahradí. Dnes tedy podepisujeme nejrůznější věci a smlouvy a je potřeba podepisovat legitimaci, řidičský průkaz, nejrůznější věci.

Ale biometrie, ať už je to rozpoznávání hlasu nebo obličeje nebo otisky prstů nebo sítnice, cokoli, strategicky, jak si myslíte o takovém převzetí podílu z podpisu? Jak si myslíte o tom, že se svět posouvá a že se z toho stává přesvědčivější způsob, jak někoho identifikovat? Rád bych se zamyslel nad tím, co přinese příštích pět až deset let. Nebo bude podpis prostě součástí smlouvy, a to je lepší způsob přístupu k aplikacím a datům. Jak to můžete analyzovat, když přemýšlíte o dlouhodobé trajektorii? Hádám, že mírně tangenciální k vašemu podnikání, ale zásadní pro některé věci, do kterých investujete.

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano, Bhavane, vždy se na tebe můžeme spolehnout, když budeš mít nějaké podnětné otázky. Je zajímavé, když přemýšlíte o notářské službě, kterou známe zde ve Spojených státech, ale co se stane globálně, když se tato osoba přijde podívat na váš státem vydaný doklad totožnosti a porovnat ho s vaší tváří osobně, jste jdou podepsat vaše papírování k hypotéce nebo co je to za příklad, často berou otisk prstu, že? Takže je tam zahrnuta biometrie. Nyní je to všechno fyzické a leží to v knize a je pravděpodobně velmi těžké provést jakýkoli druh vyhledávání a porovnávání.

Bhavan Suri – William Blair – analytik

Postupem času se to asi málo využije, ale ano.

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano. To, co jsme viděli – a COVID byl katalyzátorem některých z těchto změn. To, co jsme viděli v průběhu posledních tří nebo čtyř let, je zjevně potřeba mít jednodušší spotřebitelské transakce dokumentované elektronicky. A tak myšlenka, kde si nyní můžete koupit auto nebo leasing a nechat si papírovat, a auto, vše vyřídit a doručit, aniž byste kdy museli jít do obchodního zastoupení, to je žhavá kategorie.

Toho se snaží zneužít spousta firem. A podle toho, v jakém jste stavu, to kvůli zákonným požadavkům udělat nemůžete, že? Ve skutečnosti k tomu nemůžete použít něco jako Adobe nebo DocuSign. Ale to se mění. A myslím, že moje odpověď na vaši otázku je, ano, mohou existovat podpisy, elektronické podpisy nebo fyzické, mokré podpisy časem zmizí, má to mnohem méně společného s technologií a mnohem více co do činění se zákonnými změnami, které jsou vyžadovány. to usnadnit.

Bhavan Suri – William Blair – analytik

Chápu. Mám tě. To je užitečné. Způsob, jakým vidíte trend digitalizace, vede k těmto změnám.

Vážte si času, pánové. Děkuji za zodpovězení mých otázek, a jak jsem řekl, dobrá práce.

Max Carnecchia – generální ředitel

Díky, Bhavane.

Operátor

Další otázku převezmeme od Hamzaha Mazariho s Jefferiesem. Prosím, pokračujte.

Mario Cortellacci -- Jefferies -- Analytik

Ahoj, tady Mario Cortellacci zastupuje Hamzaha. První otázka se týká vašeho nového produktu ID Live Dock. Možná můžete pomoci odhadnout, jaký je tam adresný trh a jak velký by mohl být v průběhu času. Myslím, že když jste přišli se svým Check Fraud Defenderem, dali jste nějaká čísla kolem toho, jaké jsou náklady na podvody na tomto trhu a možná jste tam mohli vyhrát nějakou zakázku na nějaké ty úspory nákladů.

Mohli byste však provést podobné cvičení pro tento nový produkt?

Max Carnecchia – generální ředitel

Myslím, že bychom mohli, Mario, ale mám pocit, že bychom to opravdu hádali. Musím říci, že tento produkt je výsledkem experimentování týmu ID R&D v průběhu loňského léta až do loňského léta. A když to na podzim na Money 20/20 představili v beta verzi, přijali to lidé, zejména obchodní partneři, kteří to dokážou vložit a stejně jako poslední volající to zkombinovat s jinými věcmi, jinými schopnostmi. Je to opravdu, příjem a zájem byl velmi vysoký.

Takže to nebyla věc, kdy jsme začali s obchodním plánem a řekli si, hej, tohle je trh s desítkami milionů dolarů ročně, který může růst x rychlostí. To je něco, co skutečně druh inovací vedl cestu, a my to tak trochu honíme. Myslíme si, že je to materiální. Už máme zákazníky, kteří nám za to platí a používají to ve výrobě, hrstka.

Takže se vaší otázce nevyhýbám. Nechci si jen tak z hlavy něco vymyslet. Jen pro to nemáme dobré dimenzování trhu, ale budeme vás informovat, jak pokračujeme v pokroku a je to skvělá práce týmu ID R&D s tímto.

Mario Cortellacci -- Jefferies -- Analytik

Skvělé. Děkuji. A pak už jen moje sledování, tak nějak zůstat na straně podvodu a ID. Pokud jde o vaše výhry, odkud obvykle pocházejí? Přebíráte obchody od nějaké konkurence? Jsou tito zákazníci, kteří možná používali nějakou vnitropodnikovou technologii, která byla neefektivní a ta vaše je lepší? Nebo je to jen to, že většinou zákazníci – nebo prázdné místo, že zákazníci neměli žádný typ produktu? Znovu, jen se snažíš pochopit, odkud to bereš? A pak také na prodejní cyklus v podvodech a ID, myslím, jak dlouho to teď je? A můžete -- jsou to měsíce? je to rok? A dá se za týdny něco vyhrát? Pomohl by jen jakýkoli typ časového rámce.

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano. Hej, Mario, tady Frank. Budu se zabývat tím prvním. Max může mluvit trochu více do prodejního cyklu.

Všechno výše uvedené. Chci říct, že jsou tu lidé, kteří jsou na trhu noví, nemají skutečně sofistikovaná velká řešení. Jsou to lidé, které nahrazujeme, protože máme schopnosti, které oni nemají – nebo jsou to nové regulační požadavky, které náhle nutí lidi do situace, kdy musí zvýšit robustnost svých služeb ověřování identity. Takže si myslím, že je to velmi zajímavý prostor.

Přemýšlím, když přemýšlíte o imperativech identity a imperativu onboardingu a o tom, jak, jako v příkladu Maxe dříve k Bhavanovi, spotřebitelské transakci rychle probíhající online, kupuji si auto, dostávám se do žádosti o půjčku , hodně z toho je řízeno druhem rizikového profilu společnosti, kolik peněz jsem ochoten dát na trh, aniž bych skutečně zablokoval identitu. Takže si myslím, že když se zamyslíte nad tímto prostorem, skutečně se zabývá všemi těmi příležitostmi, společnostmi bez řešení, které se snaží dělat interně samy; společnosti, které jsou tlačeny do vyššího stupně regulačního dohledu z důvodu poskytování svých služeb nebo toho, kde se geograficky nacházejí. A ty společnosti, které si uvědomují, že podvod je síťový boj. A když přemýšlíte o imperativu a rizicích spojených s tím, co dodávají, vyžadují všechny tyto možnosti podvodu, včetně ověření, že je někdo skutečný, a spojení této identity s ověřeným dokumentem v reálném světě, selfie atd.

Vidíme, že všechny tyto věci se dnes na našem trhu dějí. A v závislosti na cyklu k tomu Max teď může mluvit, jak moc jsou vaše vlasy v plamenech, obvykle řídí velkou část prodejního cyklu. Ale jistě, všechny tyto tři věci jsou funkční.

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano. A v prodejním cyklu neexistuje univerzální řešení. Předchozí volající mluvil trochu o některých našich kanálech a partnerstvích. A tyto prodejní cykly mohou být velmi rychlé, protože funkce jsou zabudovány do širší aplikace.

Když jsme v režimu přímého prodeje, prodejní cykly se obvykle počítají na čtvrtletí a je velmi rychlé, aby se identita Mitek postavila. Implementace je širší než pouhé naklonění části pro ověření identity pro vstup na palubu. Pokud tedy uvažujete o tom, že by si někdo otevřel nový účet nebo požádal o kreditní kartu, zejména v bance, velké finanční instituci, dokonce i velké fintech, jedná se o regulované subjekty. A mají týmy pro dodržování a právní týmy, které monitorují a zajišťují, že se tyto věci dělají správným způsobem.

A tak celý implementační cyklus může být doslova dvě, tři, čtyři čtvrtletí. Takže se to liší. V některých případech může být velmi krátká. V ostatních případech to mohou být roky.

Mario Cortellacci -- Jefferies -- Analytik

Skvělé. A mám ještě jednu. A toto je otázka, kterou jsem nedávno dostal od investora, a rád bych slyšel váš názor na ni. Jen o soudních sporech s -- na straně vkladu šeku s některými vašimi zákazníky.

Myslím, že došlo jen k určitému potlačení možnosti prodávat nové produkty, jako je Check Fraud Defender, těmto zákazníkům, protože možná kvůli nedostatku lepšího termínu by mohli být slaní, protože mají povinnost se tím potenciálně obávat. jsou na cestě. Rád bych slyšel váš názor na vaši schopnost prodávat stávajícím zákazníkům jakékoli nové a přírůstkové produkty.

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano. Tak o tom slyším poprvé. Z naší zkušenosti jsme nic takového neměli, ať už jde o konvenční produkty, které přinášíme bankám pro vkládání šeků na mobil, nebo ať už jde o Check Fraud Defender. Připomínáme, že dva soudní spory, které se v této oblasti vedou, se Mitka žádným způsobem přímo netýkají.

A neměli jsme žádné zákazníky, kteří by omezili své používání nebo na nás tlačili v souvislosti s přijetím funkce Check Fraud Defender nebo mobilního šekového vkladu v důsledku akcí USAA s širší finanční komunitou ohledně vzdáleného bankovnictví.

Mario Cortellacci -- Jefferies -- Analytik

Skvělé. Děkuji mnohokrát.

Max Carnecchia – generální ředitel

Díky, Mario.

Operátor

Další otázku převezme Mike Grondahl z Northland Securities. Prosím, pokračujte.

Mike Grondahl – Northland Securities – analytik

Díky, kluci. Pokud byste mohli trochu pomoci, 30% nárůst mobilního ID, trochu to rozeberte. Předpokládám, že asi většinou transakce, možná trochu větší průnik do stávajících účtů, možná nějaké nové výhry, nevím. Je cena tam trochu nahoru, tam trochu dolů? Možná nám jen pomůžete trochu se zamyslet nad tím 30% růstem?

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano. Hej, Miku, tady Frank. Ve skutečnosti to opět vidíme, stejně jako Mariova otázka, vše výše uvedené. Jak jsme zmínili ve zprávě a v diskuzích, transakční příjmy, tržby z transakcí SaaS rostou, což je povzbudivé.

Určitě je to také rozšíření příležitosti pro nové logo. Takže pokud jde o všechny metriky, na kterých záleží, všechny byly v tomto čtvrtletí operativní při dosažení tohoto čísla.

Mike Grondahl – Northland Securities – analytik

A možná ještě trochu víc, Franku. Ale vím, že dostáváte pozitivní úpravy cen v mobilní kontrole. Máš to v ID? Nebo se trochu vzdáváte ceny?

Max Carnecchia – generální ředitel

Jo, Miku, trhy jsou takové -- ty produktové řady na trzích a to, co řeší, jsou úplně jiné. Nemyslím si, že je fér to srovnávat. V prostoru identity má cena, kterou získáme na základě transakce, více co do činění s hodnotou, než je případ užití hodnoty, do které se zákazníci zapojují. A to může – to se liší podle geografické polohy.

To se liší podle toho, zda se jedná o společnost s koncertní ekonomikou, nebo zda jde o tradičnější velkou finanční instituci. Myslím, že naše trendy v oblasti cen a identity jsou v podstatě takové, jaké byly v posledním roce.

Mike Grondahl – Northland Securities – analytik

Rozumím. Mám to. A možná Check Fraud Defender, měli jste v prosincovém čtvrtletí nějaké tržby?

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano. Takže jsme měli -- byl to docela nominální příjem. Jen jako připomenutí pro všechny, kteří jsou možná tam venku, kteří s námi přes léto nebyli, jsme oznámili představení produktu již v červnu. A na vývoji tohoto produktu jsme spolupracovali s některými našimi, říkejme jim, zakládajícími členy sítě.

Výnosy, které uvidíte ve srovnání s nástrojem Check Fraud Defender, jsou sice nominální, ale spíše se týkají profesionálních služeb podpory implementace. A očekáváme, že začneme vidět nějaké příjmy související s transakcemi buď ve čtvrtletí, ve kterém jsme nyní, ve druhém nebo třetím čtvrtletí.

Mike Grondahl – Northland Securities – analytik

Rozumím. Březen nebo červen, OK. A pak tisková zpráva zaznamenala 218 milionů dolarů v hotovosti. Díváte se stále nějak aktivně na akvizice? Trávíte tam hodně času?

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano.

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano. My jsme. A Mikeu, to je na mysli. Díváme se na - neustále hledáme příležitosti a jsme hluboce zapojeni do prověřování těchto věcí.

Takže ano.

Mike Grondahl – Northland Securities – analytik

Rozumím. OK. Díky hoši.

Frank Teruel – finanční ředitel

Vážím si toho. Rád tě slyším, Miku.

Operátor

[Pokyny pro operátora] Další otázku převezmeme od Allena Kleea z Maxim Group. Prosím, pokračujte.

Allen Klee – Maxim Group – Analytik

Dobré odpoledne. IRS oznámila, že brzy bude vyžadovat selfie pro přístup k některým z jejich online nástrojů a aplikací. Můžete prozradit, jestli jste to vy?

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano. Takže Allene, my ne – snažíme se to nerespektovat – respektujeme dohody o důvěrnosti, které máme s našimi zákazníky. Připomenu vám, že vláda nebyla pro nás oblastí zájmu, takže si tam můžete udělat vlastní závěr.

Allen Klee – Maxim Group – Analytik

OK. A pak byste mohli rozdělit svůj vkladový software podle -- příjmů z vkladů podle softwaru versus služby?

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano. Allene, tady Frank. Omluvy. Telefon měl problém.

Ano, ve skutečnosti to neděláme. Je zajímavé, že jsme v tomto byznysu měli dobrý růst. Bylo to z velké části poháněno objemem mobilních vkladů, jak si o tom myslíte. A tak to nerozepisujte do detailů, ale myslím, že 20% růst svědčí o pouhém zvýšení objemu a načasování objednávek.

Allen Klee – Maxim Group – Analytik

A v oblasti podnikání s identitami, jak došlo k rozpadu příjmů u novějších produktů oproti starším?

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano. Znovu si myslím, že je to -- jak jsem již zmínil dříve a v odpovědi, myslím, že opravdu, když se podíváte na identitu, růst byl tažen novými logy, která se objevila na palubě, expanzí v rámci stávajících účtů. Takže se na to tak nějak díváš. To opravdu ne - ve skutečnosti to nevázáme na konkrétní funkci, nový produkt.

Celkově ale obchod s identitami rostl pěkně a výnosy z transakčního SaaS výrazně vzrostly, což je pro nás dobrý ukazatel.

Allen Klee – Maxim Group – Analytik

OK. A jaké byly vaše celkové odpisy a amortizace za čtvrtletí?

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano. Běžíme kolem 320 000 dolarů, tedy čtvrtina. Takže jsme konzistentní s předchozími čtvrtletími.

Allen Klee – Maxim Group – Analytik

OK. Děkuji mnohokrát.

Frank Teruel – finanční ředitel

Díky, Allene.

Operátor

Další otázku převezmeme od Scotta Bucka s H.C. Wainwright. Prosím, pokračujte.

Scott Buck – H.C. Wainwright -- analytik

Ahoj. Dobré odpoledne, kluci. Jen rychlé pokračování k Mikově otázce. Co je na frontě M&A – čemu tam dáváte přednost? Měli bychom očekávat druh šroubovaných obchodů nebo transakcí podobných dohodě ID R&D? Na co se díváš?

Max Carnecchia – generální ředitel

Ano. Rozhodně hledáme věci, které rozšíří naše schopnosti, tedy logické přilehlé druhy schopností, které vidíme, že naši zákazníci potřebují nebo budou potřebovat. Takže velmi podobné ID R&D. A nehodlám tak nějak hodnotit kategorie jen proto, že nechceme příliš naklánět ruku.

Je to spíše o tom, že máme rozsah schopností, než abychom se snažili o větší rozsah věcí, které již děláme, nebo o jakýkoli druh konsolidace.

Scott Buck – H.C. Wainwright -- analytik

OK. To je pomocná barva. A za druhé, doufal jsem, že byste nám mohli dát nějaké aktuální informace o tom, kde jsme, pokud jde o druh cesty k ziskovosti v oblasti ověřování ID? A jak potom vyvažujete růst investic a --

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano. Scotte, skvělá otázka. To je Frank. Teď jsme říkali, že si myslíme, že ke konci roku 23, fiskálnímu roku 23, jsme tam.

A stále vidíme tento druh klouzavého pohybu. Jak tedy vidíte, byznys s identitami jako procento z příjmů roste, což je skvělé. Takže ano, pokračujeme v tahu podnikání ke konci fiskálního roku 23 jako druh otočného bodu pro ziskovost.

Scott Buck – H.C. Wainwright -- analytik

Skvělé. To je opravdu užitečné, Franku. A pak pro mě poslední. Jen abyste se tam dostali, co potřebujete z hlediska investic do podnikání? Dočkáme se výrazného nárůstu některých operací z těchto úrovní? Nebo by to odsud mělo být docela konzistentní?

Frank Teruel – finanční ředitel

Ano, je to -- vůbec ne, docela konzistentní. Sestavili jsme plán. V oblastech investic jsme se upekli na obezřetný růst. Takže neuvidíte navýšení na opex, abyste mohli řídit - abyste přilévali benzín do ohně, chcete-li.

Takže jsme na klouzavé cestě. Vidíme to zpět do fiskálního roku 23 a nebude to mít vliv - naplánovali jsme naše operace. Postupně to neovlivní naše operace.

Scott Buck – H.C. Wainwright -- analytik

Perfektní. Oceňuji čas dnešního odpoledne, kluci. Díky moc.

Frank Teruel – finanční ředitel

Děkuji, Scotte.

Operátor

Dámy a pánové, tímto končí dnešní relace otázek a odpovědí. V tuto chvíli bych rád obrátil konferenci zpět na společnost pro případné dodatečné nebo závěrečné poznámky.

Todd Kehrli – vztahy s investory

Děkujeme vám, operátorovi, a vám všem, že jste se k nám dnes připojili. Těšíme se na další aktualizace v příštím čtvrtletí. Náš hovor skončil. Přeji krásný den.

Operátor

[Odhlášení operátora]

Trvání: 37 minut